首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
已知风险组合的期望报酬率为15%,无风险利率为8%,风险组合的标准差为20%。投资人甲除了自己拥有的资金外,还向投资人乙借入20%的资金,并将所有奖金用于投资风险组合M。 要求: (1)计算投资总额中投资于风险组合M的比例和投资于无风险资产的比例; (2)
已知风险组合的期望报酬率为15%,无风险利率为8%,风险组合的标准差为20%。投资人甲除了自己拥有的资金外,还向投资人乙借入20%的资金,并将所有奖金用于投资风险组合M。 要求: (1)计算投资总额中投资于风险组合M的比例和投资于无风险资产的比例; (2)
admin
2013-04-01
54
问题
已知风险组合的期望报酬率为15%,无风险利率为8%,风险组合的标准差为20%。投资人甲除了自己拥有的资金外,还向投资人乙借入20%的资金,并将所有奖金用于投资风险组合M。
要求:
(1)计算投资总额中投资于风险组合M的比例和投资于无风险资产的比例;
(2)计算借入资金投资组合(M点右侧)的期望报酬率和标准差;
(3)计算贷出资金投资组合(M点左侧)的期望报酬率和标准差。
在年终进行业绩评价时,董事会对三个部门的评价发生分歧:有人认为C部门全面完成预算,业绩最佳;有人认为B部门销售收入和营业利润均超过预算,并且利润最大,应是最好的;还有人认为A部门利润超过预算并节省了资金,是最好的。
假设该公司资本成本是16%,请你对三个部门的业绩进行分析评价并排出优先次序。
选项
答案
(1)投资于风险组合(M)的比例(Q)=100%+20%=120% 投资于无风险资产的比例(1-Q)=1-120%=-20%; (2)借入投资组合(M点右侧)的期望报酬率和标准差 期望报酬率=120%×15%+(1-120%)×8%=16.4% 标准差=120%×20%=24% (3)贷出投资组合(M点左侧)的期望报酬率和标准差 乙已得20%的资金贷出,只能用80%的资金投资于风险组合,而无风险资产的比例为20%。 期望报酬率=80%×15%+12%×80%=13.6% 标准差=80%×20%=16%
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/olsc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
下列情况属于操作风险的有()。
甲公司正在考虑调整财务职能。甲公司管理层希望调整后的财务职能有利于降低成本,有效地为集团安排借款,以及较易控制集团中各子公司的财务活动。基于以上要求,最适合甲公司财务职能的安排是()。
促使企业采用直接投资作为进入国际市场模式的因素是()。
下列关于风险管理的新旧理念对比中,说法不正确的是()。
企业在确定职权和岗位分工过程中,应当体现不相容职务相互分离的要求,下列属于不相容职务的有()。
下列行为引起的风险属于操作风险的有()。
随机试题
患者,男,57岁。冠心病病人。发生急性剧烈胸痛后,血CPK明显升高,颈静脉充盈,肝大,血压下降至80/40mmHg。首选的诊断是
在货物的技术特征中,()是确定投标人资格条件时需要重点考虑的因素。
命令源最多的组织结构形式是()。
某低压配电系统,接地形式为TN—S,各段线路计算电流(Ic)、接地故障电流(Id)值如下图所示,采用30kW额定电流IM=58.6A的笼型电动机,直接启动,启动电流Ist,M=410.2A,电动机末端回路选用aM型电动机保护用熔断器,上级配电干线用gG型熔
计算消费税应纳税额时,实行从量定额办法的计算公式是()
运输距离是影响运输成本的主要因素,通常,运输成本是随着距离增长而减少,即遵循递减原则。()
国家机关工作人员甲,因不满本单位对自己的行政处分,遂捏造单位领导刘某受贿,并向检察机关举报。甲的行为构成()。
依法治国是一项十分庞大和复杂的综合性系统工程。改革开放以来,我国在较短的时间内,基本建成了中国特色社会主义法律体系,其中属于法律体系主干的是
TheExaggeratedReportsoftheDeathoftheNewspaperFewtrendshavebeenasenthusiasticallychartedbythepressasthet
A、It’ssunny.B、Iguessso.C、It’sinteresting.D、It’sright.A“What’stheweatherlikttoday?”是询问天气状况的常用句型,四个选项中只有选项A(天气晴朗。)符合题
最新回复
(
0
)