甲有限责任公司(以下简称甲公司)是一家成立时间较长的大型建筑工程公司，有在海外承揽大型工程的丰富经验。目前，该公司打算开拓南美市场，但经过分析后发现，拟进入的A国政局不稳，国内经济恶化，另外外汇管制也十分严格。鉴于公司此次开拓海外市场的风险较大，公司专门成

admin2018-06-22 54

问题甲有限责任公司(以下简称甲公司)是一家成立时间较长的大型建筑工程公司，有在海外承揽大型工程的丰富经验。目前，该公司打算开拓南美市场，但经过分析后发现，拟进入的A国政局不稳，国内经济恶化，另外外汇管制也十分严格。鉴于公司此次开拓海外市场的风险较大，公司专门成立了风险管理委员会和风险管理职能部门来负责相关的风险管理工作。两个部门的设置以及职责如下所示：
(1)风险管理委员会对董事会负责，由于本公司创始人刘某担任董事长同时兼任总经理，不宜担任风险管理委员会的召集人，因此，公司确定由行政董事李某担任风险管理委员会的召集人。
(2)公司规定，风险管理委员会对全面风险管理工作的有效性向董事会负责，风险管理委员会的召集人李某负责主持全面风险管理的日常工作。
(3)风险管理职能部门履行全面风险管理的职责，对风险管理委员会负责。
该公司预计在6月份(3个月后)有一笔150万的欧元应付账款，同月该公司有一笔美元收入，可以用于支付此笔应付账款。已知欧元的即期汇率为$1．0450／1欧元，3个月远期汇率$1．0650／1欧元。公司担心欧元相对于美元的价值将继续上升，决定使用期货交易锁定美元成本。(已知每一份欧元期货合约的资产标的物是125000欧元)
要求：
根据资料回答下列问题：
①该公司应该购买还是出售3个月欧元期货合约?为什么?
②该公司需要购买或者出售多少份欧元期货合约?
③该公司6月份应该如何操作?(假定当时欧元的即期汇率是$1．0900／1欧元，期货价格为$1．0950／1欧元)
④与不进行期货交易保值相比，公司可降低多少美元成本?

选项

答案①预计未来欧元升值，为锁定美元成本，应该购买欧元期货合约。 ②公司需要购买欧元期货合约份数：1500000÷125000＝12(份) ③6月份公司应以$1．0950／1欧元的价格出售12份欧元期货合约，轧平欧元期货头寸。同时在即期市场上以$1．0900／1欧元汇率出售已经收到的美元，买进150万的欧元，支付应付账款。 ④如果不进行期货交易保值，公司在即期市场购买150万欧元的美元成本为： 1500000欧元×$1．0900／1欧元＝$1635000 进行期货交易保值，公司购买150万欧元的美元成本为： 1500000×($1．0900／1欧元＋$1．0650／1欧元－$1．0950／1欧元)＝$1590000 公司降低美元成本：$1635000－$1590000＝$45000

解析

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公司战略与风险管理

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注册会计师

我国减免税的审批权限有(　　　)。

根据《税收征收管理法》的规定，下列各项中，属于税收保全措施的是(　　　)。

根据企业所得税法律制度的规定，下列各项中，按照负担、支付所得的企业所在地确定所得来源地的是()。

根据我国《税收征收管理法》的规定，税务机关可以采取的税收强制执行措施包括(　　　)。

根据案件性质、案情繁简、影响范围，来确定上、下级法院受理第一审案件的分工和权限。该种管辖属于()。

我国个人所得税依据所得来源地判断经济活动的实质。关于个人所得来源地，下列说法中不正确的是()。

外部环境变更会对财务风险管理带来影响。以下属于外部环境情形的是()。

163，47，22，－19，79，()

根据《关于禁止商业贿赂行为的暂行规定》，属于商业贿赂行为的有()。

公安部《关于实施

东旭公司从美国进口福特豪华小轿车一辆，其成交价格为每辆青岛港25000美元，外汇牌价为1美元=8.7100人民币元(中间价)，小轿车的关税税率为120%，消费税率为8%，则海关应征消费税为()。

2016年1月1日，某公司股东权益合计金额为20000万元，其中，股本5000万元(每股面值为1元)，资本公10000万元，盈余公积3000万元，未分配利润2000万元。该公司2016年发生与所有者权益相关的交易或事项如下。(1)1月8

为应对新冠肺炎疫情，我国出台了一系列政策举措，帮助企业和个体工商户减负纾困，促进复工复产。下列哪一选项不属于我国在支持复工复产方面的优惠政策：

在Excel的某一单元格中输入公式“=SUM(7，9，"11")”，则显示的值为(56)。

如果在查询的条件中使用了通配符方括号“[]”它的含义是

Itis,everyoneagrees,ahugetaskthatthechildperformswhenhelearnstospeak,andthefactthathedoessoinsuch【M1】__

Peter’ssonisthefatherofmyson,thenwhatistherelationshipbetweenPeterandme?

公司战略与风险管理

注册会计师

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根据《税收征收管理法》的规定，下列各项中，属于税收保全措施的是( )。

根据企业所得税法律制度的规定，下列各项中，按照负担、支付所得的企业所在地确定所得来源地的是()。

根据我国《税收征收管理法》的规定，税务机关可以采取的税收强制执行措施包括( )。

根据案件性质、案情繁简、影响范围，来确定上、下级法院受理第一审案件的分工和权限。该种管辖属于()。

我国个人所得税依据所得来源地判断经济活动的实质。关于个人所得来源地，下列说法中不正确的是()。

外部环境变更会对财务风险管理带来影响。以下属于外部环境情形的是()。

163，47，22，－19，79，()

根据《关于禁止商业贿赂行为的暂行规定》，属于商业贿赂行为的有()。

公安部《关于实施

东旭公司从美国进口福特豪华小轿车一辆，其成交价格为每辆青岛港25000美元，外汇牌价为1美元=8.7100人民币元(中间价)，小轿车的关税税率为120%，消费税率为8%，则海关应征消费税为()。

2016年1月1日，某公司股东权益合计金额为20000万元，其中，股本5000万元(每股面值为1元)，资本公10000万元，盈余公积3000万元，未分配利润2000万元。该公司2016年发生与所有者权益相关的交易或事项如下。(1)1月8

为应对新冠肺炎疫情，我国出台了一系列政策举措，帮助企业和个体工商户减负纾困，促进复工复产。下列哪一选项不属于我国在支持复工复产方面的优惠政策：

在Excel的某一单元格中输入公式“=SUM(7，9，"11")”，则显示的值为(56)。

如果在查询的条件中使用了通配符方括号“[]”它的含义是

Itis,everyoneagrees,ahugetaskthatthechildperformswhenhelearnstospeak,andthefactthathedoessoinsuch【M1】__

Peter’ssonisthefatherofmyson,thenwhatistherelationshipbetweenPeterandme?

我国减免税的审批权限有(　　　)。

根据《税收征收管理法》的规定，下列各项中，属于税收保全措施的是(　　　)。

根据我国《税收征收管理法》的规定，税务机关可以采取的税收强制执行措施包括(　　　)。