甲有限责任公司(以下简称甲公司)是一家成立时间较长的大型建筑工程公司，有在海外承揽大型工程的丰富经验。目前，该公司打算开拓南美市场，但经过分析后发现，拟进入的A国政局不稳，国内经济恶化，另外外汇管制也十分严格。鉴于公司此次开拓海外市场的风险较大，公司专门成

admin2018-06-22 21

问题甲有限责任公司(以下简称甲公司)是一家成立时间较长的大型建筑工程公司，有在海外承揽大型工程的丰富经验。目前，该公司打算开拓南美市场，但经过分析后发现，拟进入的A国政局不稳，国内经济恶化，另外外汇管制也十分严格。鉴于公司此次开拓海外市场的风险较大，公司专门成立了风险管理委员会和风险管理职能部门来负责相关的风险管理工作。两个部门的设置以及职责如下所示：
(1)风险管理委员会对董事会负责，由于本公司创始人刘某担任董事长同时兼任总经理，不宜担任风险管理委员会的召集人，因此，公司确定由行政董事李某担任风险管理委员会的召集人。
(2)公司规定，风险管理委员会对全面风险管理工作的有效性向董事会负责，风险管理委员会的召集人李某负责主持全面风险管理的日常工作。
(3)风险管理职能部门履行全面风险管理的职责，对风险管理委员会负责。
该公司预计在6月份(3个月后)有一笔150万的欧元应付账款，同月该公司有一笔美元收入，可以用于支付此笔应付账款。已知欧元的即期汇率为$1．0450／1欧元，3个月远期汇率$1．0650／1欧元。公司担心欧元相对于美元的价值将继续上升，决定使用期货交易锁定美元成本。(已知每一份欧元期货合约的资产标的物是125000欧元)
要求：
根据资料回答下列问题：
①该公司应该购买还是出售3个月欧元期货合约?为什么?
②该公司需要购买或者出售多少份欧元期货合约?
③该公司6月份应该如何操作?(假定当时欧元的即期汇率是$1．0900／1欧元，期货价格为$1．0950／1欧元)
④与不进行期货交易保值相比，公司可降低多少美元成本?

选项

答案①预计未来欧元升值，为锁定美元成本，应该购买欧元期货合约。 ②公司需要购买欧元期货合约份数：1500000÷125000＝12(份) ③6月份公司应以$1．0950／1欧元的价格出售12份欧元期货合约，轧平欧元期货头寸。同时在即期市场上以$1．0900／1欧元汇率出售已经收到的美元，买进150万的欧元，支付应付账款。 ④如果不进行期货交易保值，公司在即期市场购买150万欧元的美元成本为： 1500000欧元×$1．0900／1欧元＝$1635000 进行期货交易保值，公司购买150万欧元的美元成本为： 1500000×($1．0900／1欧元＋$1．0650／1欧元－$1．0950／1欧元)＝$1590000 公司降低美元成本：$1635000－$1590000＝$45000

解析

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公司战略与风险管理

注册会计师

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公司战略与风险管理

注册会计师

根据我国《公司法》的规定，股份有限公司的董事、监事、经理应当向公司申报所持有的本公司的股份，并在一定期间内不得转让。该期间是指(　　　)。

国有企业纳入管理费用的党组织工作经费，可以据实在企业所得税税前扣除。()

根据有关会计法律规定，出纳人员不得兼管下列哪些工作()

某旅行社组织50人的旅游团赴太湖旅游，每人收取旅游费2000元。旅行社实际为每人支付住宿费500元、餐费500元、交通费400元、门票80元。已知旅游业营业税税率为5%，该旅行社此次旅游业务应缴纳的营业税税额为(　　　)元。

企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用()

A公司、B公司和C公司共同投资设立了X公司，现A公司认为分配利润不合理，拟提起诉讼，则对本案有管辖权的人民法院是()。

下列各选项中，按照规定，需要办理税务登记的是()。

根据案件性质、案情繁简、影响范围，来确定上、下级法院受理第一审案件的分工和权限。该种管辖属于()。

久期是用来衡量金融工具的价格对()因素的敏感性指标。

转化机构法：

《行政处罚法》规定，在行政处罚听证程序中(　　)。

采用债务转为资本的形式进行债务重组时，债务人为股份有限公司的，应将重组债务的账面价值超过所转换股份公允价值的差额，确认为资本公积。()

关于以权益结算的股份支付，下列说法中正确的有()。

在确定了审计差异后，注册会计师需要进一步考虑错报影响的广泛性。在固定资产项目的下列各笔错报中，影响范围最小的是()。

从年级角度看，大学生心理健康状况最差的时期是()。

影响学习动机的内部因素是()。

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注册会计师

根据我国《公司法》的规定，股份有限公司的董事、监事、经理应当向公司申报所持有的本公司的股份，并在一定期间内不得转让。该期间是指( )。

国有企业纳入管理费用的党组织工作经费，可以据实在企业所得税税前扣除。()

根据有关会计法律规定，出纳人员不得兼管下列哪些工作()

某旅行社组织50人的旅游团赴太湖旅游，每人收取旅游费2000元。旅行社实际为每人支付住宿费500元、餐费500元、交通费400元、门票80元。已知旅游业营业税税率为5%，该旅行社此次旅游业务应缴纳的营业税税额为( )元。

企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用()

A公司、B公司和C公司共同投资设立了X公司，现A公司认为分配利润不合理，拟提起诉讼，则对本案有管辖权的人民法院是()。

下列各选项中，按照规定，需要办理税务登记的是()。

根据案件性质、案情繁简、影响范围，来确定上、下级法院受理第一审案件的分工和权限。该种管辖属于()。

久期是用来衡量金融工具的价格对()因素的敏感性指标。

转化机构法：

《行政处罚法》规定，在行政处罚听证程序中( )。

采用债务转为资本的形式进行债务重组时，债务人为股份有限公司的，应将重组债务的账面价值超过所转换股份公允价值的差额，确认为资本公积。()

关于以权益结算的股份支付，下列说法中正确的有()。

在确定了审计差异后，注册会计师需要进一步考虑错报影响的广泛性。在固定资产项目的下列各笔错报中，影响范围最小的是()。

从年级角度看，大学生心理健康状况最差的时期是()。

影响学习动机的内部因素是()。

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A、ThePCmarkethaspickeduprapidlyinthepastmonths.B、PCsaresoldatlowerpricesduringtheshoppingseason.C、PCshipme

根据我国《公司法》的规定，股份有限公司的董事、监事、经理应当向公司申报所持有的本公司的股份，并在一定期间内不得转让。该期间是指(　　　)。

某旅行社组织50人的旅游团赴太湖旅游，每人收取旅游费2000元。旅行社实际为每人支付住宿费500元、餐费500元、交通费400元、门票80元。已知旅游业营业税税率为5%，该旅行社此次旅游业务应缴纳的营业税税额为(　　　)元。

《行政处罚法》规定，在行政处罚听证程序中(　　)。