甲有限责任公司(以下简称甲公司)是一家成立时间较长的大型建筑工程公司，有在海外承揽大型工程的丰富经验。目前，该公司打算开拓南美市场，但经过分析后发现，拟进入的A国政局不稳，国内经济恶化，另外外汇管制也十分严格。鉴于公司此次开拓海外市场的风险较大，公司专门成

admin2018-06-22 39

问题甲有限责任公司(以下简称甲公司)是一家成立时间较长的大型建筑工程公司，有在海外承揽大型工程的丰富经验。目前，该公司打算开拓南美市场，但经过分析后发现，拟进入的A国政局不稳，国内经济恶化，另外外汇管制也十分严格。鉴于公司此次开拓海外市场的风险较大，公司专门成立了风险管理委员会和风险管理职能部门来负责相关的风险管理工作。两个部门的设置以及职责如下所示：
(1)风险管理委员会对董事会负责，由于本公司创始人刘某担任董事长同时兼任总经理，不宜担任风险管理委员会的召集人，因此，公司确定由行政董事李某担任风险管理委员会的召集人。
(2)公司规定，风险管理委员会对全面风险管理工作的有效性向董事会负责，风险管理委员会的召集人李某负责主持全面风险管理的日常工作。
(3)风险管理职能部门履行全面风险管理的职责，对风险管理委员会负责。
该公司预计在6月份(3个月后)有一笔150万的欧元应付账款，同月该公司有一笔美元收入，可以用于支付此笔应付账款。已知欧元的即期汇率为$1．0450／1欧元，3个月远期汇率$1．0650／1欧元。公司担心欧元相对于美元的价值将继续上升，决定使用期货交易锁定美元成本。(已知每一份欧元期货合约的资产标的物是125000欧元)
要求：
根据资料回答下列问题：
①该公司应该购买还是出售3个月欧元期货合约?为什么?
②该公司需要购买或者出售多少份欧元期货合约?
③该公司6月份应该如何操作?(假定当时欧元的即期汇率是$1．0900／1欧元，期货价格为$1．0950／1欧元)
④与不进行期货交易保值相比，公司可降低多少美元成本?

选项

答案①预计未来欧元升值，为锁定美元成本，应该购买欧元期货合约。 ②公司需要购买欧元期货合约份数：1500000÷125000＝12(份) ③6月份公司应以$1．0950／1欧元的价格出售12份欧元期货合约，轧平欧元期货头寸。同时在即期市场上以$1．0900／1欧元汇率出售已经收到的美元，买进150万的欧元，支付应付账款。 ④如果不进行期货交易保值，公司在即期市场购买150万欧元的美元成本为： 1500000欧元×$1．0900／1欧元＝$1635000 进行期货交易保值，公司购买150万欧元的美元成本为： 1500000×($1．0900／1欧元＋$1．0650／1欧元－$1．0950／1欧元)＝$1590000 公司降低美元成本：$1635000－$1590000＝$45000

解析

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公司战略与风险管理

注册会计师

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公司战略与风险管理

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王某取得一次性劳务报酬收入3000元，全额通过某公益性社会团体向灾区捐赠。根据个人所得税法律制度的规定，王某该项所得()。

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关于对纳税人、扣缴义务人未缴少缴税款的追征制度，下列说法正确的是()。

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根据《中华人民共和国劳动合同法》的规定，劳动合同的主体是劳动者和用人单位。()

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•YouwillhearaconversationbetweenSuzanne,apersonnelmanager,andKevin,herassistant,aboutrecruitingnewstafffora

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王某取得一次性劳务报酬收入3000元，全额通过某公益性社会团体向灾区捐赠。根据个人所得税法律制度的规定，王某该项所得()。

关于存款人银行结算账户管理的下列表述中，不符合法律规定的是()。

关于对纳税人、扣缴义务人未缴少缴税款的追征制度，下列说法正确的是()。

纳税人超过应纳税额缴纳的税款，税务机关发现后应当立即退还；纳税人自结算缴纳税款之日起()内发现的，可以向税务机关要求退还多缴的税款并加算银行同期存款利息，税务机关及时查实后应当立即退还。

根据《中华人民共和国劳动合同法》的规定，劳动合同的主体是劳动者和用人单位。()

下列争议解决方式中，适用于解决平等民事主体当事人之间发生的经济纠纷的有()。

根据票据法律制度的规定，票据持票人应在法定期限内向付款人提示付款。关于票据提示付款期限的下列表述中，正确的有( )。

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奥氏体不锈钢和珠光体钢焊接接头，在焊后热处理或高温条件下工作时，碳从奥氏体不锈钢焊缝向珠光体钢母材扩散。()

某儿9d，因体重下降就诊，医生检查后，诊断为生理性体重下降。生理性体重下降的范围一般为出生体重的（）

发包人未能按()的约定提供图纸及开工条件造成工期延误，经工程师确认，工期相应顺延。

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企业必须在注册地或住所地开立银行结算账户，不得在异地开立银行结算账户。()

某企业正在实施国际化发展战略，走出国门开拓欧美市场。但现有结构已无法满足企业开拓的需求，需对其进行调整。下列适合该企业的组织结构是()。

下列关于会计信息质量要求的表述中，正确的有()。

公司的权力机构是()。

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根据票据法律制度的规定，票据持票人应在法定期限内向付款人提示付款。关于票据提示付款期限的下列表述中，正确的有(　　　)。