首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
假设股票A和股票B的特征如下所示： 两只股票收益的协方差是0．001。 假设一个投资者持有仅仅由股票A和股票B构成的投资组合。求使得该组合的方差是最小化的投资比值ωA和ωB。(提示：两个比重之和必须等于1)
假设股票A和股票B的特征如下所示： 两只股票收益的协方差是0．001。 假设一个投资者持有仅仅由股票A和股票B构成的投资组合。求使得该组合的方差是最小化的投资比值ωA和ωB。(提示：两个比重之和必须等于1)
admin
2019-05-09
74
问题
假设股票A和股票B的特征如下所示：
两只股票收益的协方差是0．001。
假设一个投资者持有仅仅由股票A和股票B构成的投资组合。求使得该组合的方差是最小化的投资比值ω
A
和ω
B
。(提示：两个比重之和必须等于1)
选项
答案
(1)两种资产构成的投资组合的方差为： σ
2
=ω
A
2
σ
A
2
+ω
B
2
σ
B
2
+2ω
A
ω
B
σ
A,B
因为两种资产的比重之和肯定为1，可把方差公式改写为： σ
2
=ω
A
2
σ
A
2
+(1－ω
A
)σ
B
2
+2ω
A
(1－ω
A
)σ
A,B
为了找到最小方差，对上述方程关于ω
A
求导数，并令该导数为零，解出最优的A的投资比例： [*] ω
B
=1－0．812 5=0．187 5
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/saba777K
本试题收录于：
金融硕士（金融学综合）题库专业硕士分类
0
金融硕士（金融学综合）
专业硕士
相关试题推荐
根据中国人民银行公布的数据：2010年10月来，我国广义货币(M2)余额69．98万亿元，同比增长19．3％，增幅比上月高0．3个百分点，比去年同期低10．2个百分点；狭义货币(M1)余额25．33万亿元，同比增长22．1％，增幅比上月高1．2个百分点，比
选择货币政策中介指标时需要考虑哪些因素?
简述商业银行经营管理中必须坚持的基本原则。
证券交易所发布股票价格指数所采用的计算方法通常采用的是()。
与保险人订立保险合同，并按照保险合同负有支付保险费义务的被称为()。
利率风险
货币乘数
投资包括股票和债券的购买吗?为什么?
如果你有一辆需要四个轮子才能开动的车子，上面已有了三个轮子，那么当你有第四个轮子时，这第四个轮子的边际效用似乎会超过第三个轮子的边际效用，这是不是违反了边际效用递减规律?
依据利率平价理论，利率高的货币远期汇率是升水，利率低的货币远期汇率是贴水。()
随机试题
古代学校教育不仅脱离生产劳动，而且鄙视生产劳动，这主要反映了哪一因素对教育的制约?()
原发肝癌早期转移途径为
应该诊断为：如果湿热久稽，化燥伤阴。可以选用：
施工合同示范文本规定，可以顺延工期的条件有()。
下列储存物品中，火灾危险性类别属于乙类的有()。
权益类证券大宗交易以及债券大宗交易(除公司债券外),每个交易日结束后,通过证券业协会网站公布每笔大宗交易的成交信息。()
张某为一国企员工，该企业实行绩效工资制度，2015年张某收入情况如下：(1)每月应税工资8500元、餐补500元。(2)每月公务交通、通信补贴800元，所在省规定的标准为600元／月。(3)4月份取得季度奖4000元、单位集资利息10000元。(4
根据《民法通则》规定,诉讼时效期间从当事人知道或应当知道权利被侵害时起超过(),人民法院不予保护。
根据税收征收管理法律制度的规定，下列财产中，可以作为纳税抵押的有()。
设μn＞0(n=1，2，…)，Sn=μ1+μ2+…+μn。证明：收敛．
最新回复
(
0
)
