2. 考研
  3. 假设股票A和股票B的特征如下所示： 两只股票收益的协方差是0．001。 假设一个投资者持有仅仅由股票A和股票B构成的投资组合。求使得该组合的方差是最小化的投资比值ωA和ωB。(提示：两个比重之和必须等于1)

假设股票A和股票B的特征如下所示： 两只股票收益的协方差是0．001。 假设一个投资者持有仅仅由股票A和股票B构成的投资组合。求使得该组合的方差是最小化的投资比值ωA和ωB。(提示：两个比重之和必须等于1)

admin2019-05-09  49
问题 假设股票A和股票B的特征如下所示：
   
    两只股票收益的协方差是0．001。
假设一个投资者持有仅仅由股票A和股票B构成的投资组合。求使得该组合的方差是最小化的投资比值ωA和ωB。(提示：两个比重之和必须等于1)
选项
答案(1)两种资产构成的投资组合的方差为： σ2=ωA2σA2+ωB2σB2+2ωAωBσA,B 因为两种资产的比重之和肯定为1，可把方差公式改写为： σ2=ωA2σA2+(1－ωA)σB2+2ωA(1－ωA)σA,B 为了找到最小方差，对上述方程关于ωA求导数，并令该导数为零，解出最优的A的投资比例： [*] ωB=1－0．812 5=0．187 5
解析
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