某证券的期望收益率为11%,β系数为1.5,无风险收益率为5%,市场组合期望收益率为9%,根据资本资产定价模型,该证券( )。

admin2011-04-26  29

问题 某证券的期望收益率为11%,β系数为1.5,无风险收益率为5%,市场组合期望收益率为9%,根据资本资产定价模型,该证券(    )。

选项 A、被低估
B、被高估
C、定价合理
D、条件不充分,无法判断

答案C

解析 均衡的期望收益率E(Ri)=Rf+[E(RM)-Rf×pi=5%+(9%-5%)×1.5=11%,与期望收益率11%相等,所以定价合理。
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