2. 考研
  3. 某银行有15亿元固定利率的资产，30亿元浮动利率的资产，25亿元固定利率的负债，20亿元浮动利率的负债。如果市场利率上升了5％。请回答如下问题： 你可以采取哪些措施来降低利率风险?请阐述其理由。

某银行有15亿元固定利率的资产，30亿元浮动利率的资产，25亿元固定利率的负债，20亿元浮动利率的负债。如果市场利率上升了5％。请回答如下问题： 你可以采取哪些措施来降低利率风险?请阐述其理由。

admin2015-09-29  205
问题 某银行有15亿元固定利率的资产，30亿元浮动利率的资产，25亿元固定利率的负债，20亿元浮动利率的负债。如果市场利率上升了5％。请回答如下问题：
你可以采取哪些措施来降低利率风险?请阐述其理由。
选项
答案目前西方商业银行有多种衡量和管理利率风险的工具和方法。主要包括：利率敏感性缺口管理、持续期缺口管理和利用金融衍生工具套期保值。 ①利率敏感性缺口管理 利率敏感性缺口是指一定时期内利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额。而利率敏感性资产和利率敏感性负债是指那些在某一时期内到期的或需要重新确定利率的资产和负债。利率敏感性资产主要包括浮动利率贷款、即将到期的或短期的贷款、短期投资、同业拆出以及买进的可回购协议等。利率敏感性负债主要包括活期和短期存款、同业拆入、出售的回购协议等。利率敏感性缺口用公式可表示为： 利率敏感性缺口=利率敏感性资产一利率敏感性负债 当利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，称为正缺口；当利率敏感性资产小于利率敏感性负债时，称为负缺口；当利率敏感性资产等于利率敏感性负债时，称为零缺口。 ②持续期缺口管理 持续期也称为久期，久期最初是用来衡量固定收益的债券实际偿还期的概念，可以用来计算市场利率变化时债券价格的变化程度。随着西方商业银行面临的利率风险加大，久期概念被逐渐推广应用于所有固定收入金融工具市场价格的计算上，也应用于商业银行资产负债管理之中。 持续期缺口管理就是银行通过调整资产负债的期限和结构，采取对银行净值有利的持续期缺口的策略来规避银行资产与负债的总体利率风险。 一般来说，当持续期缺口为正，银行净值随利率上升而上升，随利率下降而下降；当持续期缺口为负，银行净值价值随市场利率升降而反方向变动；当持续期缺口=0时，银行净值价值免遭利率波动的影响。 ③金融衍生工具套期保值 套期保值是指利用浮动利率资产和负债相关的套期保值工具，如利率远期、利率期货、利率期权和利率互换等，通过风险对冲从而使银行的利润受利率变化的影响较小。金融衍生工具可以在不改变银行资产负债表的前提下对于银行风险头寸的暴露予以规避，弥补了传统方法的不足与缺陷。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/toEa777K
本试题收录于： 金融硕士（金融学综合）题库专业硕士分类
0

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

相关试题推荐
随机试题
最新回复(0)