2. 财经
  3. 已知：A、B两种证券构成证券投资组合。A 券的预期收益率10％，方差是0．014 4，投资比重为80％；B证券的预期收益率为18％，方差是0．04，投资比重为20％；A证券收益率与B证券收益率的协方差是0．004 8。 要求： (1)计算下列指标：

已知：A、B两种证券构成证券投资组合。A 券的预期收益率10％，方差是0．014 4，投资比重为80％；B证券的预期收益率为18％，方差是0．04，投资比重为20％；A证券收益率与B证券收益率的协方差是0．004 8。 要求： (1)计算下列指标：

admin2018-08-30  67
问题 已知：A、B两种证券构成证券投资组合。A 券的预期收益率10％，方差是0．014 4，投资比重为80％；B证券的预期收益率为18％，方差是0．04，投资比重为20％；A证券收益率与B证券收益率的协方差是0．004 8。
  要求：
  (1)计算下列指标：①该证券投资组合的预期收益率；②A证券的标准差；③B证券的标准差；④A证券与B证券的相关系数；⑤该证券投资组合的标准差。
  (2)当A证券与B证券的相关系数为0．5时，投资组合的标准差为12．11％，结合(1)的计算结果回答以下问题：①相关系数的大小对投资组合收益率有没有影响?②相关系数的大小对投资组合风险有什么样的影响?
选项
答案(1)①该证券投资组合的预期收益率=10％×80％+18％×20％=11．60％ [*] ④A证券与B证券的相关系数=0．0 048／(12％×20％)=0．2 ⑤该证券投资组合的标准差=[*] (2)①相关系数的大小对投资组合收益率没有影响。 ②相关系数越大、越接近于+1，投资组合的风险越大，风险分散化效应越弱；相关系数越小、越接近于一1，投资组合的风险越小，风险分散化效应越强。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/uIW0777K
本试题收录于： 中级财务管理题库中级会计专业技术资格分类
0

中级财务管理

中级会计专业技术资格

相关试题推荐
随机试题
最新回复(0)