根据下面资料,回答下列题目: 考虑一风险资产组合,年末来自该资产组合的现金流可能为70000或200000元,概率相等,均为0.5,可供选择的无风险国库券投资年利率为6%。 假定投资者可以以上题中的价格购买该资产组合,该投资的期望收益率为(  )。

admin2009-11-26  38

问题 根据下面资料,回答下列题目:
考虑一风险资产组合,年末来自该资产组合的现金流可能为70000或200000元,概率相等,均为0.5,可供选择的无风险国库券投资年利率为6%。
假定投资者可以以上题中的价格购买该资产组合,该投资的期望收益率为(  )。

选项 A、12%
B、13%
C、14%
D、15%

答案C

解析 如果资产组合以118421元买入,给定预期的收入为135000元,预期的收益率E(r)推导如下:118421×[1+E(r)]=135000(元),E(r)=14%。资产组合的价格被设定为等于按要求的收益率折算的期望收益。
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