首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
3个月的定期存单利率在美国金融市场上为6%,在英国金融市场上为10%。利率在不同外汇市场上的差异必然导致套利交易。假设美国一投资者动用10万美元进行套利。 计算:(1)不考虑美元与英镑之间的汇率变动时,该投资者的套利净收益。 (2)若当前英镑与
3个月的定期存单利率在美国金融市场上为6%,在英国金融市场上为10%。利率在不同外汇市场上的差异必然导致套利交易。假设美国一投资者动用10万美元进行套利。 计算:(1)不考虑美元与英镑之间的汇率变动时,该投资者的套利净收益。 (2)若当前英镑与
admin
2010-03-28
52
问题
3个月的定期存单利率在美国金融市场上为6%,在英国金融市场上为10%。利率在不同外汇市场上的差异必然导致套利交易。假设美国一投资者动用10万美元进行套利。
计算:(1)不考虑美元与英镑之间的汇率变动时,该投资者的套利净收益。
(2)若当前英镑与美元的汇率为GBP1=USD2.0,3个月后英镑汇率下降为GBP1=USD1.8,则该投资者的套利净收益为多少?
(3)为避免这种汇率变动风险,该投资者可采取抛补套利交易:在即期市场将美元换成英镑投资于伦敦市场的同时,在远期市场上卖出同样数量的英镑。假定3个月的英镑远期汇率为GBP1=USD1.99,则该投资者的套利净收益为多少?
选项
答案
3个月的定期存单利率在美国金融市场上为6%,在英国金融市场上为10%。利率在不同外汇市场上的差异必然导致套利交易。假设美国一投资者动用10万美元进行套利。 计算:(1)不考虑美元与英镑之间的汇率变动时,该投资者的套利净收益。 (2)若当前英镑与美元的汇率为GBP1=USD2.0,3个月后英镑汇率下降为GBP1=USD1.8,则该投资者的套利净收益为多少? (3)为避免这种汇率变动风险,该投资者可采取抛补套利交易:在即期市场将美元换成英镑投资于伦敦市场的同时,在远期市场上卖出同样数量的英镑。假定3个月的英镑远期汇率为GBP1=USD1.99,则该投资者的套利净收益为多少? 10×(10%-6%)×3/12=0.1(万美元) 即不考虑美元与英镑之间的汇率变动,获利1000美元。 (2)10万美元换为英镑:GBP1=USD2.0,10÷2=5(万英镑) 3个月后获利:5×10%×3/12=0.125(万英镑),本利和为5.125万英镑 3个月后换为美元:GBP1=USD1.8,5.125×1.8=9.225(万美元) 10万美元在美国市场3个月后本利和为:10×(1+6%×3/12)=10.15(万美元) 3个月后损失:10.15-9.225=0.925(万美元) 3个月后汇率变动损失9250美元。 (3)10万美元换为英镑GBP1=USD2.0,10÷2=5(万英镑) 3个月后获利:5×10%×3/12=0.125(万英镑),本利和为5.125万英镑 采取抛补套利交易,3个月后换为美元: GBP1=USD1.99,5.125×1.99=10.19875(万美元) 10万美元在美国市场3个月后的本利和为:10×(1+6%×3/12)=10.15(万美元) 损失:10.19875-10.15=0.04875(万美元) 即采取抛补套利交易可获利487.5美元。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/y77i777K
本试题收录于:
金融硕士联考(金融学基础)题库专业硕士分类
0
金融硕士联考(金融学基础)
专业硕士
相关试题推荐
阅读下面短文,回答问题要说清楚纳米科技的真正涵义不是一件易事。“纳米”只是一个长度单位,大约是10个氢原子排列起来的长度。纳米科技被广泛地定义为纳米尺度空间(如从一纳米至几百纳米)的科学技术。当科学家和工程技术人员力图在用纳米尺度来理解和控制物质
下列选项中,诗句、出处、作者及朝代搭配完全正确的是__________。
数理科学和中国山水画比较这两个从表面看来好像丝毫不搭界的人类文化[]领域,是为了更好地把握数学[]的实质。中国山水画主张画家周览四海名川大山以自广。——只有先知天地之壮观,而后方能激发志气;只有罗五岳于胸中,才能收万象
元曲和唐诗、宋词一样,同为我国古代文学发展史上的艺术高峰。元曲包含两个部分:一是散曲,它是兴起于元代的一种新兴诗歌样式,主要包括小令和套曲;一是杂剧,即由散曲套组成的曲文,间杂以宾白、科介,专供舞台演出。元代散曲与杂剧的产生与发展,有其
(2008年第3题)阅读下面短文,回答问题:在下列情况下使用作品,可以不经著作权人许可。不向其支付报酬,但应当指明作者姓名、作品名称,并且不得侵犯著作权人依照本法享有的其他权利:(一)为个人学习、研究或者欣赏,使用他人已经发表的作品;(二)为介绍、评论某
_______是目前理论界较公认的创造性思维的核心。
我国最早接待欧洲国家使臣的皇帝是______,郑成功收复台湾时清朝的皇帝是______帝。
以下各种说法中,你认为哪一种最能说明企业组织所采取的是越来越分权的做法?______
当今世界各国之间的联系日益密切,相互依存的趋势越来越强,国际社会已经成为一个不可分割的整体。其主要原因是______。
河水最主要的来源是________,对河流径流起调节作用的是________补给,稳定而可靠的补给来源是________。
随机试题
简述间接正犯。
能够使投资方案的净现值等于零的报酬率,即该方案的
若=e-10,则k=_______.
女性,40岁。大面积银汞合金充填,近中食物嵌塞,余牙正常,要求治疗。如果此牙牙髓健康.颊舌侧剩余牙体硬组织较薄弱.最佳的治疗设计
龙前铭申请执行郝辉损害赔偿一案,法院查扣了郝辉名下的一辆汽车。查扣后,郝辉的两个哥哥向法院主张该车系三兄弟共有。法院经审查,确认该汽车为三兄弟共有。关于该共同财产的执行,下列哪些表述是正确的?()
风险值是风险评价表征量,包括()。
下列关于同业拆借特点的表述有误的是()。
短信:飞信:微信
【B1】【B5】
Parentsmightsay"honestyisthebestpolicy,"butwhenitcomestotalkingwiththeirownchildren,momanddadliesurprising
最新回复
(
0
)