考虑单因素APT模型，资产组合Ⅰ的贝塔值为1.0，期望收益率为16%。资产组合Ⅱ的贝塔值为0.8，期望收益率为12%。假设无风险收益率为6%。如果进行套利，那么投资者将持有空头头寸和多头头寸分别为(　　)。

admin2009-11-26 43

问题考虑单因素APT模型，资产组合Ⅰ的贝塔值为1.0，期望收益率为16%。资产组合Ⅱ的贝塔值为0.8，期望收益率为12%。假设无风险收益率为6%。如果进行套利，那么投资者将持有空头头寸和多头头寸分别为(　　)。

选项 A、Ⅰ、Ⅰ
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅱ、Ⅰ
D、Ⅱ、Ⅱ

答案C

解析根据APT模型可知，资产组合Ⅱ被高估，可以通过卖空组合Ⅱ，用所获取的资金构建一个相同风险而有较高收益的组合Ⅲ。Ⅲ由80%的资产组合Ⅰ和20%的无风险资产构成，则Ⅲ的贝塔值也为0.8，期望收益为14%，可以获取套利利润2%。

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考虑单因素APT模型，资产组合Ⅰ的贝塔值为1.0，期望收益率为16%。资产组合Ⅱ的贝塔值为0.8，期望收益率为12%。假设无风险收益率为6%。如果进行套利，那么投资者将持有空头头寸和多头头寸分别为(　　)。

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在机动车辆第三者责任保险中，(　　)是每次事故保险人应赔偿的最高限额。

在责任保险中，确定保险的有效期间至关重要。(　　)是以损失发生的时间为确定责任事故有效期间的方式。

保险公估师在整个公估过程完成后，应该编制(　　)，并及时递交给委托人。

根据保险公估人执业内容，保险公估人可以分为多种，以下不属于按照该标准划分的种类的是(　　)。

社会保险制度的类型有()

表述解决方案的技巧包括()

根据以下材料，回答下列题目：中国公民刘军为圣才公司部门经理。2007年12月31日，刘军被授予1000股的股票期权，授予价为每股2元。刘军应纳的个人所得税(　　)元。

根据以下材料。回答下列题目：表15-2是关于某股票基金与市场组合的有关数据。假定无风险收益率为7%。根据上述信息，股票基金的特雷诺指数为(　　)。

下列几种DNA分子的碱基组成比例各小相同，哪一种DNA的解链温度最低()(1999年)

急性心肌梗死并发症包括下列哪些项

现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间，下列属于延缓现金支出时间的方法有()。

下列我国著名教堂中属于天主教教堂的是()。

关于培训计划的层次和类型，下列说法正确的是()。

有人建议朱老师对违纪学生进行罚款，朱老师拒绝了建议，体现了朱老师()。

对旅行社、旅游饭店、旅游车船队的行业管理，目前有哪些管理标准和依据?

下列关于死刑适用的说法，错误的是()。

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在机动车辆第三者责任保险中，( )是每次事故保险人应赔偿的最高限额。

在责任保险中，确定保险的有效期间至关重要。( )是以损失发生的时间为确定责任事故有效期间的方式。

保险公估师在整个公估过程完成后，应该编制( )，并及时递交给委托人。

根据保险公估人执业内容，保险公估人可以分为多种，以下不属于按照该标准划分的种类的是( )。

社会保险制度的类型有()

表述解决方案的技巧包括()

根据以下材料，回答下列题目：中国公民刘军为圣才公司部门经理。2007年12月31日，刘军被授予1000股的股票期权，授予价为每股2元。刘军应纳的个人所得税( )元。

根据以下材料。回答下列题目：表15-2是关于某股票基金与市场组合的有关数据。假定无风险收益率为7%。根据上述信息，股票基金的特雷诺指数为( )。

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