首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
ABC公司是一零售业上市公司,请你协助完成2003年的盈利预测工作,上年度的财务报表如下: 其他财务信息如下: (1)下一年度的销售收入预计为1512万元; (2)预计毛利率上升5个百分点; (3)预计经营和管理费的变动部分与销售收入
ABC公司是一零售业上市公司,请你协助完成2003年的盈利预测工作,上年度的财务报表如下: 其他财务信息如下: (1)下一年度的销售收入预计为1512万元; (2)预计毛利率上升5个百分点; (3)预计经营和管理费的变动部分与销售收入
admin
2014-06-02
46
问题
ABC公司是一零售业上市公司,请你协助完成2003年的盈利预测工作,上年度的财务报表如下:
其他财务信息如下:
(1)下一年度的销售收入预计为1512万元;
(2)预计毛利率上升5个百分点;
(3)预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变;
(4)预计经营和管理费的固定部分增加20万元;
(5)购置固定资产支出220万元,并因此使公司年折旧额达到30万元;
(6)应收账款周转率(按年末余额计算)预计不变,上年应收账款均可在下年收回;
(7)年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变;
(8)期末存货金额不变;
(9)现金短缺时,用短期借款补充,借款的利息率(按期末借款金额计算)不变,借款必须是5万元的倍数;假设新增借款需年初借入,所有借款全年计息,本金年末不归还;年末现金余额不少于10万元;
(10)预计所得税为30万元;
(11)假设年度内现金流动是均衡的,无季节性变化。
要求:
(1)确定下年度现金流入、现金流出和新增借款数额;
(2)预测下年度税后利润;
(3)预测下年度每股盈利。
选项
答案
(1)确定借款数额和利息 现金流入: 应收账款周转率=1260÷144=8.75(次) 期末应收账款=1512÷8.75=172.8(万元) 现金流入=1512-(172.8-144)=1483.2(万元) 现金流出: 年末应付账款=1512×(80%-5%)×246÷1008=276.75(万元) 购货支出=1512×75%-(276.75-246)=1103.25(万元) 费用支出=1512×63÷1260+(63+20)=158.6(万元) 购置
解析
本题主要考核现金预算表和盈利预测的编制。题中首先给出了ABC公司上年度的利润表和资产负债表以及有关的预测信息,要求确定下年度的现金流量及新增借款额并预测下年度税后利润和每股盈利。从本题给出的资料及要求看,要想计算出下年度新增借款额,应首先预计现金流入量和现金流出量,进而计算出现金的多余或不足额,然后再分析解决其他问题。
要熟悉现金流量表直接法下有关销售商品提供劳务的现金流入量和购买商品接受劳务现金流出量的计算原理(本题为商业企业,所以知道商业企业现金流量表的简单编制原理就足够了,工业企业现金流量表的编制稍微复杂一些,故不考虑增值税、预收账款、预付账款和其他业务收入等其他问题):
(1)销售商品收到的现金=现销收入=全部收入-赊销收入
注意:赊销收入=[(应收账款期末余额-应收账款期初余额)+(应收票据期末余额 -应收票据期初余额)]
具体计算公式如下:
销售商品、提供劳务收到的现金=主营业务收入-[(应收账款期末余额-应收账款期初余额)+(应收票据期末余额-应收票据期初余额)]
本题中预计的销售收入为1512万元,减去本期应收账款期末余额172.8万元(根据应收账款的周转率就可以计算出期末应收账款余额)与期初余额144万元的差额后,即为本期的现金流入额1483.2万元。
(2)期初存货+本期购货=本期销货+期末存货
即:本期购货=本期销货+期末存货-期初存货
本期购货付现=本期购货-本期赊购=(本期销货+期末存货-期初存货)-本期赊购
注意:本期赊购=[(应付账款期末余额-应付账款期初余额)+(应付票据期末余额 -应付票据期初余额)]
具体计算公式如下:
购买商品、接受劳务支付的现金=主营业务成本+(存货期末余额-存货期初余额)- [(应付账款期末余额-应付账款期初余额)+(应付票据期末余额-应付票据期初余额)]
由于本题中期未存货和期初存货金额不变,所以,上式中期末存货-期初存货=0;又由于企业的销售毛利率上升5%,也就是说销货成本率将下降5%,即下降到75%(原来为 1008÷1260=80%),进而知道本期销货成本为1134万元(1512×75%),减去本期应付账款期末余额276.75万元(根据题中“年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变”这一条件,就可以计算出本期应付账款期末余额=246÷1008×1512×(80%-5%)= 276.75万元)与期初余额246万元的差额后,即为本期购货的现金流出额1103.25万元。这样就容易计算出未扣除借款利息(因尚未确定新增借款额,而不能计算借款利息总额)的现金不足额为14.65万元。由于年末现金余额不少于10万元,至少需借款24.65万元 (14.65+10),同时又需偿付原有利息10万元,这样计算出至少应借款34.65万元 (24.65+10),进一步考虑新增债务利息,同时借款又必须是5万元的倍数,所以得出借款应是40万元。在确定了新增借款以后,计算税后利润与每股盈利都是比较容易的。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/2Qoc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
某企业生产“大花”品牌的饮料,该品牌属于这家企业的()。
下列各项中,不属于集权决策优点的是()。
以下不属于风险保留的是()。
下列关于战略控制与预算控制之间的差异说法正确的有()。
与管理一个项目有关的主要风险概括为三点,不属于的是()。
荷兰的花卉业很发达,并不是因为其位居热带而有了首屈一指的花卉业,而是因为它在花卉的培育、包装及运送上具有高度专精的研究机构。按照波特的“钻石模型”分析架构,荷兰的花卉业发达的主要原因是()。
在进行战略的可接受性分析时,对特定战略所产生的投资回报使用的财务技术方法包括()。
可以同时符合股东和债权人期望的财务风险与经营风险的搭配有()。
某公司以一套核材料设备进行A产品的生产,2014年该设备使用寿命到期,在对该设备处理过程中,产生了核废弃物,影响了附近居民的健康,则由此产生的风险属于()。
使盈亏临界点销售额下降的业务有()
随机试题
患者进行肾静态显像,以下哪一项是不正确的
女,8岁。食冷饮时左下后牙感到酸痛2周,无自发痛史,检查发现左下第一磨牙颊面深龋,龋蚀范围稍广,腐质软而湿润,易挖除,但敏感。测牙髓活力同正常牙,叩诊(一)。首次就诊时,对该患牙应做的处理为
资产的特征不包括()。
43,36,30,25,18,12,()
女青年甲明知自己的男友乙杀了人,而帮助乙将杀人的匕首藏至自家的衣柜内并帮乙洗干净血衣。甲的行为
设X,Y为两个随机变量,且D(X)=9,Y=2X+3,则X,Y的相关系数为______.
Whatdoesitmeantorelax?Despite【C1】______thousandsoftimesduringthecourseofourlives,【C2】______havedeeplyconsidered
Thedaywasended—quitesuccessfully,sofarassheknew.TheTrusteesandthevisitingcommitteehadmadetheirrounds,andrea
A、Tomorrowmorning.B、OnThursdayafternoon.C、At3pmthisafternoon.D、Twohoursago.CWhattimeisthistrainleaving,John?
A、Findasuitablejob.B、Workinashoppingmall.C、Starthisownbusiness.
最新回复
(
0
)