假设A公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格均为32元，到期时间是1年。根据股票过去的历史数据所测算的连续复利报酬率的标准差为1，无风险利率为每年4％。要求： (1)利用多期二叉树

admin2019-06-08 78

问题假设A公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格均为32元，到期时间是1年。根据股票过去的历史数据所测算的连续复利报酬率的标准差为1，无风险利率为每年4％。
要求：
(1)利用多期二叉树模型填写下列股票期权的4期二叉树表，并确定看涨期权的价格。(保留四位小数)

(2)执行价格为32元的1年期的A公司股票的看跌期权售价是多少(精确到0．0001元)?

选项

答案(1)上行乘数u=[*]=1．6487 下行乘数d=1÷1．6487=0．6065 上行概率=[*]=0．3872 下行概率=1—0．3872=0．6128 [*] (2)看跌期权价格=10．871+32／(1+4％)一30=11．6402(元)。

解析

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财务成本管理

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财务成本管理

注册会计师

甲企业生产经营淡季占用300万元的流动资产和500万元的长期资产。在生产经营的高峰期，额外增加200元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性流动负债的筹资额为700万元，其营业高峰时的易变现率为()。

某公司根据鲍曼模型确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10％。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为()元。

下列成本差异中，通常不属于生产部门责任的有()。

下列关于优先股的说法正确的有()。

下列关于成本计算分步法的表述中，正确的是()。

ABC公司以平价购买刚发行的面值为1000元(5年期、每半年支付利息40元)的债券，该债券按年计算的有效到期收益率为()。

ABC公司股票的看涨期权和看跌期权的执行价格相同，6个月到期。已知股票的现行市价为70元，看跌期权的价格为6元，看涨期权的价格为14．8元。如果无风险年利率为8％，按实际复利率折算，则期权的执行价格为()元。

患者，男，63岁，口角区白色斑块状损害2年余，有长期吸烟史，每日吸烟量30支左右。近感损害处疼痛，粗糙感明显，检查发现白色斑块粗糙呈皱纸状，稍硬，表面有破溃，周边红该病目前最有诊断价值的检查方法是

关于社会工作研究方法论的说法，正确的是()。

______that’simportantisthatyouaredoingyourbestandmovingintherightdirection.

Hergoodreputationwasbecauseof______shehadalwaysbeenkindtoothers.

下列关于有限责任公司的说法正确的是()。

在W’mdows操作系统中，要实现一台具有多个域名的Web服务器，正确的方法是——。

在名称为Frame1的框架中，有两个名称分别为op1、op2的单选按钮，标题分别为"单程"、"往返"，如图所示。以下叙述中，正确的是(　　)。

如果要将3KB的纯文本块存入一个字段，应选用的字段类型是

ItishumannaturetothinkbacktoGoldenAge______one’scountrywasstrongandrespected.

财务成本管理

注册会计师

甲企业生产经营淡季占用300万元的流动资产和500万元的长期资产。在生产经营的高峰期，额外增加200元的季节性存货需求。如果企业的权益资本、长期负债和自发性流动负债的筹资额为700万元，其营业高峰时的易变现率为()。

某公司根据鲍曼模型确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10％。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为()元。

下列成本差异中，通常不属于生产部门责任的有()。

下列关于优先股的说法正确的有()。

下列关于成本计算分步法的表述中，正确的是()。

ABC公司以平价购买刚发行的面值为1000元(5年期、每半年支付利息40元)的债券，该债券按年计算的有效到期收益率为()。

ABC公司股票的看涨期权和看跌期权的执行价格相同，6个月到期。已知股票的现行市价为70元，看跌期权的价格为6元，看涨期权的价格为14．8元。如果无风险年利率为8％，按实际复利率折算，则期权的执行价格为()元。

患者，男，63岁，口角区白色斑块状损害2年余，有长期吸烟史，每日吸烟量30支左右。近感损害处疼痛，粗糙感明显，检查发现白色斑块粗糙呈皱纸状，稍硬，表面有破溃，周边红该病目前最有诊断价值的检查方法是

关于社会工作研究方法论的说法，正确的是()。

______that’simportantisthatyouaredoingyourbestandmovingintherightdirection.

Hergoodreputationwasbecauseof______shehadalwaysbeenkindtoothers.

下列关于有限责任公司的说法正确的是()。

在W’mdows操作系统中，要实现一台具有多个域名的Web服务器，正确的方法是——。

在名称为Frame1的框架中，有两个名称分别为op1、op2的单选按钮，标题分别为"单程"、"往返"，如图所示。以下叙述中，正确的是( )。

如果要将3KB的纯文本块存入一个字段，应选用的字段类型是

ItishumannaturetothinkbacktoGoldenAge______one’scountrywasstrongandrespected.

在名称为Frame1的框架中，有两个名称分别为op1、op2的单选按钮，标题分别为"单程"、"往返"，如图所示。以下叙述中，正确的是(　　)。