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  3. 假设A公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格均为32元，到期时间是1年。根据股票过去的历史数据所测算的连续复利报酬率的标准差为1，无风险利率为每年4％。 要求： (1)利用多期二叉树

假设A公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格均为32元，到期时间是1年。根据股票过去的历史数据所测算的连续复利报酬率的标准差为1，无风险利率为每年4％。 要求： (1)利用多期二叉树

admin2019-06-08  71
问题 假设A公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格均为32元，到期时间是1年。根据股票过去的历史数据所测算的连续复利报酬率的标准差为1，无风险利率为每年4％。
  要求：
(1)利用多期二叉树模型填写下列股票期权的4期二叉树表，并确定看涨期权的价格。(保留四位小数)

(2)执行价格为32元的1年期的A公司股票的看跌期权售价是多少(精确到0．0001元)?
选项
答案(1)上行乘数u=[*]=1．6487 下行乘数d=1÷1．6487=0．6065 上行概率=[*]=0．3872 下行概率=1—0．3872=0．6128 [*] (2)看跌期权价格=10．871+32／(1+4％)一30=11．6402(元)。
解析
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