甲公司是一家制造业上市公司，当前每股市价40元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权：欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出1股股票；看涨期权每份5元，看跌期权每份3元。两种期权执行价格均为40元，到期时间均为6个月。目

admin2022-05-20 25

问题甲公司是一家制造业上市公司，当前每股市价40元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权：欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出1股股票；看涨期权每份5元，看跌期权每份3元。两种期权执行价格均为40元，到期时间均为6个月。目前，有四种投资组合方案可供选择：保护性看跌期权、抛补性看涨期权、多头对敲、空头对敲。
要求：
投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合?该投资组合应该如何构建?假设6个月后该股票价格上涨20％，该投资组合的净损益是多少?(注：计算组合净损益时，不考虑期权价格、股票价格的货币时间价值)

选项

答案应该选择抛补性看涨期权，可将净损益限定在(-S₀+C)到(X-S₀+C)之间。购买1股股票，同时出售一份以该股票为标的的看涨期权。股票价格高于执行价格，该组合的净损益=X-S₀+C=40-40+5=5(元)。

解析

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/3Xnc777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

关于用企业价值比较法确定最佳资本结构的说法中，不正确的是()。

在发行可转换债券时，设置赎回可转换债券的条款()。

长期借款筹资与长期债券筹资相比，其特点是()。

如果企业在发行债券的契约中规定了允许提前偿还的条款，则下列表述中，不正确的是()。

A公司下属的某部门的有关数据为：销售收入30000元，已销产品的变动生产成本和变动销售费用20000元，可控固定成本1800元，不可控固定成本2000元那么，该部门的“可控边际贡献”和“部门税前经营利润”分别为()元。

一项1000万元的借款，借款期是5年，年利率为5％，如每半年复利一次，则下列说法中不正确的是()。

唐代将有利息的消费借贷称为

何谓划线基准?

A、非选择性门体分流术B、选择性门体分流术C、两者皆是D、两者皆不是中心性脾肾静脉分流术属于_______。

组织计划制订的方法与工具有两种,它们是()和()。

根据《证券投资基金会计核算业务指引》的规定，基金的会计核算对象包括()。

下列()属于金融市场的服务中介。

物业管理的核心工作是对物业进行日常的()，并向入住的客户或业主提供服务，以保障其始终处在正常的运行状态。

的值为：

系统中有4个进程P1，P2，P3和P4，在某一时刻系统状态如下：最大需求量度已分配资源量P174P262P320P432系统剩余资源量：1如果在该状态下，进程P3，申请1个资源，分配后，系统的状态是

Thesmallestwordsinourvocabularyoftenrevealthemostaboutus,includinghonestyandthinkingstyle.Stopandthinkabout