目前，外汇市场上加拿大元对日元的即期汇率为1加元=113日元，一年期远期汇率为1加元=loo日元。加拿大元的年利率为5％，日元的年利率为2％。 (1)请证明是否存在套利空间? (2)如果可以套利，并且你可以动用1000加元或113000日元

admin2015-07-30 57

问题目前，外汇市场上加拿大元对日元的即期汇率为1加元=113日元，一年期远期汇率为1加元=loo日元。加拿大元的年利率为5％，日元的年利率为2％。
(1)请证明是否存在套利空间?
(2)如果可以套利，并且你可以动用1000加元或113000日元，那么你将如何套利?套利后的利润是多少(用加元表示)?

选项

答案(1)根据利率平价理论： [*] 预期日元远期汇率低于实际的一年期远期汇率，因此存在套利空间。 (2)即期把1000加元存入银行，1年后可以获得1000×(1+0．05)=1050加元，在市场上可以换得1050×109．77=115259日元。即期卖远期115259日元，1年后交割时可以获得115259／100=1152．6加元，净赚102．6加元。

解析

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/6Yoa777K

本试题收录于：金融硕士（金融学综合）题库专业硕士分类

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

目前，外汇市场上加拿大元对日元的即期汇率为1加元=113日元，一年期远期汇率为1加元=loo日元。加拿大元的年利率为5％，日元的年利率为2％。 (1)请证明是否存在套利空间? (2)如果可以套利，并且你可以动用1000加元或113000日元

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

请简述马柯维茨投资组合投资理论和CAPM理论之间的联系和区别。

如消费者的偏好序如下：A组合比B组合好；C组合比A组合好；B组合和C组合一样好，这个消费者的偏好序()。

在股指期权市场上，如果预期股市会在交易完成后迅速上涨，以下哪种交易风险最大?()

金融工具的价格与其盈利率和市场利率分别是哪种变动关系?()

A和B进行美元和英镑的一年付息的货币互换，A借美元给B，B借英镑给A，那么A付6%GBP现金流给B，B付5%USD现金流给A；如果合同开始时即期汇率是1.75USD/GBP，那么A付给B175million美元的本金，B付给A100million

以下阐述符合凯恩斯货币理论的政策含义的是()。

根据蒙代尔—弗莱明模型，在固定汇率制下()。

一份8个月的股票远期合约，股票现价为98元/股，交割日为8个月后。该公司预计在4个月后将发放红利1.8元/股。无风险的零息票利率分别为(连续复利)：4个月利率4%，8个月利率4.5%。理论上，该远期合约价格是()

当考虑各国经济的相互影响时，在浮动汇率制下紧缩性货币政策的经济效应是()。

假冒他人专利情节严重的，对直接责任人要追究()

有报警线的预制保温管，安装()应测试报警线的通断状况和电阻值，并做好记录。

土方开挖施工质量控制中，下列表述正确的有()。

个人旅游消费贷款通常要求借款人先支付一定首付款，通常为旅游费用的_以上，具体贷款额度可根据各地实际消费水平及担保情况确定，贷款最高限额原则上不超过_万元人民币。()

下列关于区域风险的说法，错误的是()。

在测量写字楼面积时,()概念非常重要。

只要有学习，就有迁移。

【2016天津河北区】某学生在研究事物时，容易受他人态度的影响，这位学生的认知方式很可能属于()。

A、选择B、投影C、交D、并D关系T中的元素与关系R和关系S中不同元素的总和，因此为并操作。

WhenaScottishresearchteamstartledtheworldbyrevealing3monthsagothatithadclonedanadultsheep,PresidentClinton

目前，外汇市场上加拿大元对日元的即期汇率为1加元=113日元，一年期远期汇率为1加元=loo日元。加拿大元的年利率为5％，日元的年利率为2％。 (1)请证明是否存在套利空间? (2)如果可以套利，并且你可以动用1000加元或113000日元

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

请简述马柯维茨投资组合投资理论和CAPM理论之间的联系和区别。

如消费者的偏好序如下：A组合比B组合好；C组合比A组合好；B组合和C组合一样好，这个消费者的偏好序()。

在股指期权市场上，如果预期股市会在交易完成后迅速上涨，以下哪种交易风险最大?()

金融工具的价格与其盈利率和市场利率分别是哪种变动关系?()

A和B进行美元和英镑的一年付息的货币互换，A借美元给B，B借英镑给A，那么A付6%GBP现金流给B，B付5%USD现金流给A；如果合同开始时即期汇率是1.75USD/GBP，那么A付给B175million美元的本金，B付给A100million

以下阐述符合凯恩斯货币理论的政策含义的是()。

根据蒙代尔—弗莱明模型，在固定汇率制下()。

一份8个月的股票远期合约，股票现价为98元/股，交割日为8个月后。该公司预计在4个月后将发放红利1.8元/股。无风险的零息票利率分别为(连续复利)：4个月利率4%，8个月利率4.5%。理论上，该远期合约价格是()

当考虑各国经济的相互影响时，在浮动汇率制下紧缩性货币政策的经济效应是()。

假冒他人专利情节严重的，对直接责任人要追究()

有报警线的预制保温管，安装()应测试报警线的通断状况和电阻值，并做好记录。

土方开挖施工质量控制中，下列表述正确的有()。

个人旅游消费贷款通常要求借款人先支付一定首付款，通常为旅游费用的_______以上，具体贷款额度可根据各地实际消费水平及担保情况确定，贷款最高限额原则上不超过_______万元人民币。()

下列关于区域风险的说法，错误的是()。

在测量写字楼面积时,()概念非常重要。

只要有学习，就有迁移。

【2016天津河北区】某学生在研究事物时，容易受他人态度的影响，这位学生的认知方式很可能属于()。

A、选择B、投影C、交D、并D关系T中的元素与关系R和关系S中不同元素的总和，因此为并操作。

WhenaScottishresearchteamstartledtheworldbyrevealing3monthsagothatithadclonedanadultsheep,PresidentClinton

个人旅游消费贷款通常要求借款人先支付一定首付款，通常为旅游费用的_以上，具体贷款额度可根据各地实际消费水平及担保情况确定，贷款最高限额原则上不超过_万元人民币。()