首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设某企业信用评级为B,对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验,企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30%。若同期信用评级为AAA级企业的同类项目贷款年利率为5%,则根据KPMG风险中性定价模型,该信用评级为B企业的1年期违约概率约为( )。
假设某企业信用评级为B,对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验,企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30%。若同期信用评级为AAA级企业的同类项目贷款年利率为5%,则根据KPMG风险中性定价模型,该信用评级为B企业的1年期违约概率约为( )。
admin
2019-06-13
77
问题
假设某企业信用评级为B,对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验,企业违约后此类项目贷款的回收率平均为30%。若同期信用评级为AAA级企业的同类项目贷款年利率为5%,则根据KPMG风险中性定价模型,该信用评级为B企业的1年期违约概率约为( )。
选项
A、5.0%
B、6.5%
C、8.0%
D、7.0%
答案
B
解析
根据风险中性定价原理,无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的,即:P
1
(1+K
1
)+(1一P
1
)×(1+K
1
)×0=1+i
1
,其中,P
1
为期限1年的风险资产的非违约概率,(1一P
1
)即其违约概率;K
1
为风险资产的承诺利息;0为风险资产的回收率,等于“1一违约损失率”;i
1
为期限1年的无风险资产的收益率。将题目中的数据代人公式,可得:P
1
(1+10%)+(1一P
1
)×(1+10%) ×30%=1+5%,计算得出P
1
=93.5%,则1一P
1
=6.5%。即该信用评级为B企业的1年期违约概率约为6.5%。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/6wHM777K
本试题收录于:
风险管理题库初级银行业专业人员职业资格分类
0
风险管理
初级银行业专业人员职业资格
相关试题推荐
某公司2008年销售收入为1亿元,销售成本为8000万元,2008年期初存货为450万元,2008年期末存货为550万元,则该公司2008年存货周转天数为()天。
下列属于客户风险的财务指标是()。
一家商业银行对所有客户的贷款政策均一视同仁,对信用等级低以及高的均适用同样的贷款利率,为改进业务,此银行应采取的风险管理措施是()。
无论操作人员故意与否,头寸计价错误的情况都属于内部欺诈引起的操作风险。()
国内商业银行在构建个人信用评估模型过程中,并未广泛采用客户分类,主要原因在于()。
市场风险在()中的汇率和商品价格风险被纳入了资本要求的范围。
()是指商业银行能够以较低的成本随时获得需要的资金的能力。
以下关于商业银行客户评级评分的验证的说法,正确的有()。
以下关于商业银行声誉风险管理的方法中,正确的有()。
欧式期权的买方在期权到期日前,不得要求期权的卖方履行期权合约。()
随机试题
试论权利限制制度在知识产权法中的地位和作用。
限价商品住房购房人取得房屋权属证书后_______年内不得转让所购住房。()
若函数f(x)在区间(a,b)内连续,在点x0处不可导,x0∈(a,b),则()
下列哪些室性心动过速可以使用直流电复律治疗
可以承担建设工程项目总承包任务的组织有()。
下列不属于企业所得税税前扣除原则的是()。
若商品流通企业有商品历年销售量统计数据,在进行下一年销售量预测时,可采用的预测方法有()。
我国现行宪法规定,有权制定和发布行政法规的国家机关是()。
EconomicReforminChinaMoreUSsinologistshaveexpressedconfidenceinChina’seconomicreformandtheprospectsforChi
Thisyearfeewillprobablycostmorethanitdidlastyear.
最新回复
(
0
)