假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为30．5元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升35％，或者下降20％。无风险报酬率为每年4％。拟利用复制原理，建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必

admin2016-06-17 44

问题假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为30．5元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升35％，或者下降20％。无风险报酬率为每年4％。拟利用复制原理，建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得该组合6个月后的价值与购进该看涨期权相等。
要求：
计算利用复制原理所建组合中借款的数额为多少?

选项

答案借款数额=(到期日下行股价×套期保值比率-股价下行时期权到期日价值)／(1+持有期无风险报酬率) =(24×0．61-0)／(1+2％)=14．35(元)。

解析

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/75Ec777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

关于财务风险，下列说法正确的有()。

已知甲公司2007年和2008年的有关指标如下(资产负债表的指标指的是年末数)：要求：(1)根据题中资料，根据改进的财务分析体系的核心公式计算2007年和2008年的净资产收益率；(2)使用连环替代法依次分析税后经营利润率、净经营

下列关于可转换债券的表述中，正确的是()。

2008年7月1日ABC公司欲投资购买债券，目前证券市场上有三家公司债券可供挑选：(1)A公司曾于2006年4月1日发行的债券，债券面值为1000元，4年期，票面利率为8%，每年3月31日付息一次，到期还本，目前市价为1105元。(2)B公

关于收益分配政策，下列说法正确的是()。

下列各种分步法中，半成品成本不随实物转移而结转的方法是()。

影响期权价值的主要因素包括()。

创作大量山水诗，打破东晋以来玄言诗一统天下局面的诗人是（）

关于公告，下列相关说法错误的是()

下列哪组纠正试验可以确诊血友病

牛流行热的重要传播媒介是

下列有关评标的说法不正确的是()。

蝶式套利与普通的跨期套利相比()。

目前，中国人民银行有权直接检查监督金融机构的行为不包括()。

平面内两条直线相交，交点为1个，当有三条直线时，交点最多为3个，有四条直线时，交点最多为6个，依此规律，则当有n条直线时，交点的个数m最多为_________．

专家与新手相比，专家在专门领域的短时记忆和长时记忆能力都更强。对此最适当的解释是()。