假设ABC公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33．33％，或者下降25％。无风险报价利率为每年4％，则利用复制原理确定期权价值时，要求确定下列指标：期权价

admin2022-05-20 21

问题假设ABC公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33．33％，或者下降25％。无风险报价利率为每年4％，则利用复制原理确定期权价值时，要求确定下列指标：
期权价值。

选项

答案借款数额=(到期日下行股价×套期保值比率-股价下行时期权到期日价值)／(1+r)=(45×0．5143-0)／(1+4％／2)=22．69(元) 购买股票支出=套期保值比率×股票现价=0．5143×60=30．86(元) 期权价值=30．86-22．69=8．17(元)

解析

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/8Xnc777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

企业预防性现金数额需要大小()。

下列各项目中，企业通常不能按自己的意愿进行控制，能够被视作经营性流动负债的项目有()。

下列有关采用保守型营运资本筹资策略的表述，不正确的有()。

某企业按年利率10％从银行借入款项800万元，银行要求企业按贷款限额的15％保持补偿性余额，存款利率为2％，该借款的有效年利率为()。

与公开间接发行股票相比，下列关于不公开直接发行股票的说法中，正确的有()。

从公司理财的角度看，与长期借款筹资相比较，普通股筹资的优点是()。

对于发行公司来讲，可及时筹足资本，免于承担发行风险的股票销售方式是()。

利用布莱克——斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时，下列表述正确的有()。

下列关于行政给付的理解，错误的是()

下肢深静脉血栓形成最主要而常见的后遗症是

自身免疫性疾病，常合并甲状腺功能降低肿物质硬，单发冷结节，表现不平，生长迅速

维生素是维持动物体正常生理代谢和机能所必需的一类低分子化合物，其作用是其他物质所无法替代的。能维持上皮组织如皮肤、结膜等正常机能，并参与视紫红质的合成，增强视网膜感光力的维生素为

烟气脱硫的主要途径有(　　)脱硫。

传说中“仰则观象于天，俯则观法于地”，最终创造八卦的是：

设f(x)在[-2，2]上具有连续的导数，且f(0)=0，F(x)=∫-xx(x+t)dt.证明：级数绝对收敛．

WhenFrankDaletookoveraspublisherofLosAngelesHerrald-Examiner,theorganizationhadjustendedaten-yearstrike.There

Overthepast30years,thechildhoodobesityrateintheUnitedStateshasdoubledforchildrenandtripledforadolescents.Si

财务成本管理

注册会计师

企业预防性现金数额需要大小()。

下列各项目中，企业通常不能按自己的意愿进行控制，能够被视作经营性流动负债的项目有()。

下列有关采用保守型营运资本筹资策略的表述，不正确的有()。

某企业按年利率10％从银行借入款项800万元，银行要求企业按贷款限额的15％保持补偿性余额，存款利率为2％，该借款的有效年利率为()。

与公开间接发行股票相比，下列关于不公开直接发行股票的说法中，正确的有()。

从公司理财的角度看，与长期借款筹资相比较，普通股筹资的优点是()。

对于发行公司来讲，可及时筹足资本，免于承担发行风险的股票销售方式是()。

利用布莱克——斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时，下列表述正确的有()。

下列关于行政给付的理解，错误的是()

下肢深静脉血栓形成最主要而常见的后遗症是

自身免疫性疾病，常合并甲状腺功能降低肿物质硬，单发冷结节，表现不平，生长迅速

维生素是维持动物体正常生理代谢和机能所必需的一类低分子化合物，其作用是其他物质所无法替代的。能维持上皮组织如皮肤、结膜等正常机能，并参与视紫红质的合成，增强视网膜感光力的维生素为

烟气脱硫的主要途径有( )脱硫。

传说中“仰则观象于天，俯则观法于地”，最终创造八卦的是：

设f(x)在[-2，2]上具有连续的导数，且f(0)=0，F(x)=∫-xx(x+t)dt.证明：级数绝对收敛．

WhenFrankDaletookoveraspublisherofLosAngelesHerrald-Examiner,theorganizationhadjustendedaten-yearstrike.There

Overthepast30years,thechildhoodobesityrateintheUnitedStateshasdoubledforchildrenandtripledforadolescents.Si

烟气脱硫的主要途径有(　　)脱硫。