根据某上市公司公布的信息,预计股票X未来一段时间的收益率情况如下:已知当前状况下,该股票的α系数为0.4%。假定无风险收益率为3%,市场组合的预期收益率为7%,如果资本资产定价模型准确,那么股票的β值为( )。

admin2011-04-26  46

问题 根据某上市公司公布的信息,预计股票X未来一段时间的收益率情况如下:已知当前状况下,该股票的α系数为0.4%。假定无风险收益率为3%,市场组合的预期收益率为7%,如果资本资产定价模型准确,那么股票的β值为(    )。

选项 A、1.3
B、1.4
C、1.5
D、1.6

答案A

解析 股票的预期收益率为:E(R)=0.2×(-3%)+0.4×8%+0.4×15%=8.6%,股票的α系数为0.4%,根据α=E(R)-{Rf+β×[E(RM)-Rf},即:0.4%=8.6%-[3%+β×(7%-3%)],解得股票的β值为1.3
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