3年到期的一份欧式看涨期权，波动率为每年15％，无风险利率为12％，标的资产当前的市场价格为170元，行权价格200元。(1)构建二叉树；(2)求看涨期权价值。

admin2015-07-14 101

问题 3年到期的一份欧式看涨期权，波动率为每年15％，无风险利率为12％，标的资产当前的市场价格为170元，行权价格200元。(1)构建二叉树；(2)求看涨期权价值。

选项

答案(1)解：根据二叉树模型 1＋上涨幅度＝u＝[*]＝1．16 1＋下跌幅度＝d[*]＝0．86 有了u和d之后可以画出二叉树： [*] (2)令股票上涨的概率为p， Se^r△t＝pSu＋(1－p)Sd 得：p＝[*]＝0．89 C＝P³×65．35×e^-rt ＝0．89³×65．35×e^-0．12×3 ＝32．142 所以，看涨期权价值为32．142

解析

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3年到期的一份欧式看涨期权，波动率为每年15％，无风险利率为12％，标的资产当前的市场价格为170元，行权价格200元。(1)构建二叉树；(2)求看涨期权价值。

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一般纳税人必须按规定时限开具增值税专用发票，不得滞后，但可以提前。()

下列收入项目中属于免征营业税的有()。

公有制为主体，多种所有制经济共同发展，是我国社会主义初级阶段的一项基本经济制度。决定施行这一制度的理论依据是()。

根据《中华人民共和国民法总则》的规定，我国民事主体包括自然人、法人和非法人组织。下列属于法人的是：

一些政府部门工作人员面对群众口气过硬，服务态度恶劣，老是发脾气，影响了办公效率。对于“有脾气是本能。控制脾气是本领”这句话，你怎么看?

近代警察是适应资本主义经济、政治和法律的需要而建立起来的专门执行警察职能的机构和官吏。()

市场利率上升时，债券交易价格会随之降低。()

公司如果增加借贷，随着杠杆的提高，权益和负责的风险都会加大，公司整体的风险随之提高，在经营性现金流量不变的情况下，公司的价值将会降低。()

工艺管道安装后需进行清洗，对不锈钢管道用蒸汽吹净后应进行的操作为(　　)。

水平方位：为适应卫星轨道位置的变动，天线前方可用弧段应为()。

斜拉桥混凝土主梁零号段及其两旁的梁段，在支架和塔下托架上浇筑时，应消除的对变形和施工质量的不良影响因素有（）。

进口国家要求出口商提供海关发票的目的是()。

关于金融期权与金融期货论述正确的是(　　)。

通过向学生摆事实、讲道理的方式来提高学生认识水平和思想觉悟的方法是()。

《保卫黄河》是钢琴协奏曲《黄河》的第四乐章。()

小学生上课时，一面听课，一面记笔记，体现的注意品质是()。

1958～1990年，在国民生产总值中所占比重增长最慢的是(　)。1979年，工业占国民生产总值的比重为?

Iwaslateingettingtothestation,but(fortunate)______forme,thetrainwaslatetoo.

3年到期的一份欧式看涨期权，波动率为每年15％，无风险利率为12％，标的资产当前的市场价格为170元，行权价格200元。(1)构建二叉树；(2)求看涨期权价值。

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一般纳税人必须按规定时限开具增值税专用发票，不得滞后，但可以提前。()

下列收入项目中属于免征营业税的有()。

公有制为主体，多种所有制经济共同发展，是我国社会主义初级阶段的一项基本经济制度。决定施行这一制度的理论依据是()。

根据《中华人民共和国民法总则》的规定，我国民事主体包括自然人、法人和非法人组织。下列属于法人的是：

一些政府部门工作人员面对群众口气过硬，服务态度恶劣，老是发脾气，影响了办公效率。对于“有脾气是本能。控制脾气是本领”这句话，你怎么看?

近代警察是适应资本主义经济、政治和法律的需要而建立起来的专门执行警察职能的机构和官吏。()

市场利率上升时，债券交易价格会随之降低。()

公司如果增加借贷，随着杠杆的提高，权益和负责的风险都会加大，公司整体的风险随之提高，在经营性现金流量不变的情况下，公司的价值将会降低。()

工艺管道安装后需进行清洗，对不锈钢管道用蒸汽吹净后应进行的操作为( )。

水平方位：为适应卫星轨道位置的变动，天线前方可用弧段应为()。

斜拉桥混凝土主梁零号段及其两旁的梁段，在支架和塔下托架上浇筑时，应消除的对变形和施工质量的不良影响因素有（）。

进口国家要求出口商提供海关发票的目的是()。

关于金融期权与金融期货论述正确的是( )。

通过向学生摆事实、讲道理的方式来提高学生认识水平和思想觉悟的方法是()。

《保卫黄河》是钢琴协奏曲《黄河》的第四乐章。()

小学生上课时，一面听课，一面记笔记，体现的注意品质是()。

1958～1990年，在国民生产总值中所占比重增长最慢的是( )。1979年，工业占国民生产总值的比重为?

Iwaslateingettingtothestation,but(fortunate)______forme,thetrainwaslatetoo.

工艺管道安装后需进行清洗，对不锈钢管道用蒸汽吹净后应进行的操作为(　　)。

关于金融期权与金融期货论述正确的是(　　)。

1958～1990年，在国民生产总值中所占比重增长最慢的是(　)。1979年，工业占国民生产总值的比重为?