3年到期的一份欧式看涨期权，波动率为每年15％，无风险利率为12％，标的资产当前的市场价格为170元，行权价格200元。(1)构建二叉树；(2)求看涨期权价值。

admin2015-07-14 131

问题 3年到期的一份欧式看涨期权，波动率为每年15％，无风险利率为12％，标的资产当前的市场价格为170元，行权价格200元。(1)构建二叉树；(2)求看涨期权价值。

选项

答案(1)解：根据二叉树模型 1＋上涨幅度＝u＝[*]＝1．16 1＋下跌幅度＝d[*]＝0．86 有了u和d之后可以画出二叉树： [*] (2)令股票上涨的概率为p， Se^r△t＝pSu＋(1－p)Sd 得：p＝[*]＝0．89 C＝P³×65．35×e^-rt ＝0．89³×65．35×e^-0．12×3 ＝32．142 所以，看涨期权价值为32．142

解析

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3年到期的一份欧式看涨期权，波动率为每年15％，无风险利率为12％，标的资产当前的市场价格为170元，行权价格200元。(1)构建二叉树；(2)求看涨期权价值。

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下图是某区公安分局部分组织结构图，刑警二中队民警王某接收到一条关于西区派出所辖区行业管理的线索。按照组织关系规则，王某应该汇报的领导是：

人民警察的辞退是公安机关对已不具备人民警察条件，不适合在公安机关继续工作的人员，解除其与公安机关任用关系的一种人事行政管理措施。下列符合辞退的情形是：

公民、法人和其他组织对下列事项不服提起的行政诉讼，人民法院不予受理()。

党对公安工作领导的全面性，就是要求公安机关必须无条件地置于党中央及各级党委的领导之下，不得以任何理由或借口削弱、抵制、损害或者摆脱党的领导。()

人民警察的业务素质，不仅指人民警察必须具有相应的专业知识和专业技能，还应有过人的体力、运动速度、耐力、灵活性、敏捷性。()

政策和策略是党的生命。

假定货币供给量和价格水平不变，货币需求为收入和利率的函数，则收入增加时：

杠杆收购

被称为“三绝”的高密民间艺术指的是()。

初产妇，宫内孕39周，门诊检查骨盆各径线为：骶耻内径＞11.5cm，坐骨棘间径＞9.5cm，出口横径7cm，耻骨弓角度80°。进一步检查骨盆哪条径线，再根据胎儿大小决定分娩方式

A．当翳风与风池穴连线的中点B．乳突前下方与下颌角之间的凹陷中C．胸锁乳突肌与斜方肌上端之间的凹陷中D．后发际正中直上0．5寸，旁开1．3寸，当斜方肌外缘凹陷中E．耳后，乳突后下凹陷处天柱穴位于()

张某因为醉酒打伤王某，被诉至法院。在开庭审理的过程中，张某突发精神病，则此时应当：()

下列统计数据的计量尺度中，最高级、最精确的是（　　　）。

InterspeedMovesInLoftonCityresidentswillsoonhaveyetanotheroptionwhenitcomestoInternetservice.TheSacrament

()是语文课程的基本特点。

人的高级心理机能是在一定社会历史文化背景下，借助语言，通过人与人的交往而形成的，持这种观点的心理学家是()。

3年到期的一份欧式看涨期权，波动率为每年15％，无风险利率为12％，标的资产当前的市场价格为170元，行权价格200元。(1)构建二叉树；(2)求看涨期权价值。

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下图是某区公安分局部分组织结构图，刑警二中队民警王某接收到一条关于西区派出所辖区行业管理的线索。按照组织关系规则，王某应该汇报的领导是：

人民警察的辞退是公安机关对已不具备人民警察条件，不适合在公安机关继续工作的人员，解除其与公安机关任用关系的一种人事行政管理措施。下列符合辞退的情形是：

公民、法人和其他组织对下列事项不服提起的行政诉讼，人民法院不予受理()。

党对公安工作领导的全面性，就是要求公安机关必须无条件地置于党中央及各级党委的领导之下，不得以任何理由或借口削弱、抵制、损害或者摆脱党的领导。()

人民警察的业务素质，不仅指人民警察必须具有相应的专业知识和专业技能，还应有过人的体力、运动速度、耐力、灵活性、敏捷性。()

政策和策略是党的生命。

假定货币供给量和价格水平不变，货币需求为收入和利率的函数，则收入增加时：

杠杆收购

被称为“三绝”的高密民间艺术指的是()。

初产妇，宫内孕39周，门诊检查骨盆各径线为：骶耻内径＞11.5cm，坐骨棘间径＞9.5cm，出口横径7cm，耻骨弓角度80°。进一步检查骨盆哪条径线，再根据胎儿大小决定分娩方式

A．当翳风与风池穴连线的中点B．乳突前下方与下颌角之间的凹陷中C．胸锁乳突肌与斜方肌上端之间的凹陷中D．后发际正中直上0．5寸，旁开1．3寸，当斜方肌外缘凹陷中E．耳后，乳突后下凹陷处天柱穴位于()

张某因为醉酒打伤王某，被诉至法院。在开庭审理的过程中，张某突发精神病，则此时应当：()

下列统计数据的计量尺度中，最高级、最精确的是（ ）。

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()是语文课程的基本特点。

人的高级心理机能是在一定社会历史文化背景下，借助语言，通过人与人的交往而形成的，持这种观点的心理学家是()。

下列统计数据的计量尺度中，最高级、最精确的是（　　　）。