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财经
套利定价理论认为,( )。
套利定价理论认为,( )。
admin
2013-05-20
12
问题
套利定价理论认为,( )。
选项
A、市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定
B、承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率
C、期望收益率跟因素风险的关系可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映
D、当市场上存在套利机会时,投资者会不断进行套利交易,直到套利机会消失为止
答案
A,B,C,D
解析
套利组合理论认为,当市场上存在套利机会时,投资者会不断地进行套利交易,从而不断推动证券的价格向套利机会消失的方向变动,直到套利机会消失为止;市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定;承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率;期望收益率与因素风险的关系,可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。所以A、B、C、D四个选项都正确。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/9VCg777K
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证券投资分析
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