资料一 A集团公司是一家药品生产企业。1999年创业之初,公司董事长陈某为了加强对公司的控制力度,提高工作效率,推荐其姐夫李某出任公司总经理并得以任命。由于董事长与总经理之间配合较好,公司经营管理比较顺畅,很快成为医药行业的知名企业。2004年末,

admin2014-01-11  26

问题 资料一
    A集团公司是一家药品生产企业。1999年创业之初,公司董事长陈某为了加强对公司的控制力度,提高工作效率,推荐其姐夫李某出任公司总经理并得以任命。由于董事长与总经理之间配合较好,公司经营管理比较顺畅,很快成为医药行业的知名企业。2004年末,公司召开董事会会议,总经理李某建议拓展公司业务,涉足IT行业和房地产行业。公司独立董事王某对此提出异议,认为这三个行业之间关联度太小,公司也没有从事IT行业和房地产行业的经验和优势,因此,主张在医药行业进一步扩张,向高科技生物制药领域发展。但在董事会表决时,由于董事长陈某的坚定支持,总经理李某的提议仍以绝大多数票赞成通过。2005年初,作为进入房地产行业后的第一笔业务,A集团公司决定建设一座40层高的商务大楼,其中少数楼层用于公司办公,多数楼层用于对外招商和租赁。在该项目开工前,项目施工方临时建议将商务大楼增高至70层,以显示公司实力和气派。总经理李某随即拍板同意。独立董事王某提醒说,原建设方案是经财务部等统筹考虑公司可承受能力后设计的,如临时改变建筑高度,应重新制定项目概、预算方案等。但王某的建议没有引起李某的重视,商务大楼就此按70层高设计并投入建设。2006年2月,由于公司经营业绩下滑,而商务大楼追加楼层的建设款又占用了过多的现金,最终导致A集团公司的资金链断裂,陷入破产清算之境地。
    资料二
    作为鞍山地方金融机构中最活跃的一支,成立于1988年的鞍山证券在过去的20年中辉煌过也疯狂过。在1996年到2000年中国券商的日子比较好过的时候,鞍山证券自营业务如日中天,其上海、深圳、天津和沈阳的营业部均大大扩张,一时风头占尽。鞍山证券一些高管人员也由此身价大涨,成了圈子里让人侧目的大人物。
    两年前,鞍山证券公司由于严重违规经营而被有关部门撤销,这一石破天惊的消息不仅在社会上,更在鞍山证券公司内部引起了强烈“地震”。鞍山证券的解体,不仅使国家利益受损,更使众多员工与企业一同走上了“不归路”。
    当外界对鞍山证券公司的违规经营黑幕还一无所知时,鞍山证券内部却早已是黑云压城、山雨欲来了。2002年8月9日,鉴于鞍山证券严重违规经营,根据国家有关法规,中国证券监督管理委员会做出了撤销该公司的决定。
    不过到了2003年末,中国证监会发布了关于撤销鞍山证券公司的公告,公告中称:“鉴于鞍山证券公司严重违规经营,为了维护金融市场秩序,保护债权人的合法权益,根据国家有关法规,中国证券监督管理委员会决定自即日起撤销该公司。”“鞍山证券公司撤销后,中国证券监督管理委员会委托中国人民银行组织成立清算组,对该公司进行清算。清算期间,清算组行使公司管理职权,清算组组长行使公司的法定代表人职权。”
    鞍山证券于是成为国内券商退市第一家。中国证监会的网站上显示,鞍山证券公司属于未规范的证券公司,共有13个营业部。据了解,鞍山证券是由鞍山市农业银行、鞍山市建设银行、鞍山市中国银行,以及鞍山市工商银行共同出资组建的股份制非银行金融机构,当时的注册资本金为人民币3.2亿元。鼎盛时期,鞍山证券曾经在鞍山、北京、上海、深圳、武汉、天津、沈阳等地区拥有20余个证券交易营业部。2004年8月,原鞍山证券8名高管非法吸收151亿元公众存款大案在沈阳中院宣判。
    自鞍山证券被中国证监会责令关闭以来,又先后有数家证券公司被关闭。
    试根据以上资料,回答下列问题:
结合资料二,试从风险管理角度分析鞍山证券倒闭的原因?

选项

答案鞍山证券之所以被关闭,原因很简单,就是严重违规经营。从金融机构风险管理的角度看,这只是表面上的原因。证券公司作为非银行金融机构,其所面临的风险和其他的金融机构一样,主要有:金融市场风险;信用风险;流动性风险;操作风险;法律风险。从深层次看,则是公司面临的金融风险集中爆发而导致的。一方面,金融市场风险的推波助澜加快了这些公司倒闭的步伐;另一方面,公司违规经营实际上也是金融风险的表现,主要体现为操作风险和法律风险。因此,从金融风险管理的角度来看,鞍山证券的倒闭,主要是因为对金融风险认识不足甚至漠视、对风险管理不善甚至管理缺失导致金融风险的集中爆发而造成的。

解析
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