甲公司是一家制造业上市公司，当前每股市价40元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权：欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出1股股票；看涨期权每份5元，看跌期权每份3元。两种期权的执行价格均为40元，到期时间为6个月。若

admin2021-05-12 54

问题甲公司是一家制造业上市公司，当前每股市价40元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权：欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出1股股票；看涨期权每份5元，看跌期权每份3元。两种期权的执行价格均为40元，到期时间为6个月。若不考虑期权价格、股票价格的货币时间价值，6个月股票价格上涨20％，采取抛补性看涨期权投资策略，该投资组合的净损益为( )元。

选项 A、40
B、5
C、48
D、3

答案B

解析抛补性看涨期权是购买1股股票，同时出售该股票的1股看涨期权。股票净收入=40×(1+20％)=48(元)，空头看涨期权净收入=一(48—40)=一8(元)，组合净收入=48+(一8)=40(元)，组合净损益=40一40+5=5(元)。

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/DF6c777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

在使用同种原料生产主产品的同时，附带生产副产品的情况下，由于副产品价值相对较低，而且在全部产品价值中所占的比重较小，因此，在分配主产品和副产品的加工成本时()。

某公司2016年的利润留存率为40％，净利润和股利的增长率均为5％。该公司股票的β值为1．5，国库券利率为3％，市场平均股票报酬率为6％。则该公司2016年的本期市盈率为()。

根据相对价值法的“市净率模型”，在其他影响因素不变的情况下，下列表述不正确的是()。

下列有关债务资本成本的表述正确的有()。

下列因素中，不会影响直接材料价格差异大小的是()。

下列不属于反映企业短期偿债能力的财务指标是()。

企业新员工上岗前的三级安全教育通常是指_________三级。()

带有绿色标志的通道适用于携运物品在数量上和价值上都超过免税限额的旅客。

剪板机按其工艺用途和结构类型可分为()。

我国失业保险基金的来源包括()

Thekidswhogrewupon"StarTrek"can’tfind(1)_wayaroundEarth.Americanscan(2)_directtoEngland,butonly

在电子商务应用系统中()。

Therewasatimewhen,ifaladygotontoacrowdedbusortrain,agentlemanwould【B1】______standupandofferherhisseat.

财务成本管理

注册会计师

在使用同种原料生产主产品的同时，附带生产副产品的情况下，由于副产品价值相对较低，而且在全部产品价值中所占的比重较小，因此，在分配主产品和副产品的加工成本时()。

某公司2016年的利润留存率为40％，净利润和股利的增长率均为5％。该公司股票的β值为1．5，国库券利率为3％，市场平均股票报酬率为6％。则该公司2016年的本期市盈率为()。

根据相对价值法的“市净率模型”，在其他影响因素不变的情况下，下列表述不正确的是()。

下列有关债务资本成本的表述正确的有()。

下列因素中，不会影响直接材料价格差异大小的是()。

下列不属于反映企业短期偿债能力的财务指标是()。

企业新员工上岗前的三级安全教育通常是指_________三级。()

带有绿色标志的通道适用于携运物品在数量上和价值上都超过免税限额的旅客。

剪板机按其工艺用途和结构类型可分为()。

我国失业保险基金的来源包括()

Thekidswhogrewupon"StarTrek"can’tfind(1)_____wayaroundEarth.Americanscan(2)_____directtoEngland,butonly

在电子商务应用系统中()。

Therewasatimewhen,ifaladygotontoacrowdedbusortrain,agentlemanwould【B1】______standupandofferherhisseat.

Thekidswhogrewupon"StarTrek"can’tfind(1)_wayaroundEarth.Americanscan(2)_directtoEngland,butonly