2. 财经
  3. 2012年3月31日，斯达公司股票价格为每股50元，以斯达公司股票为标的1代号为斯达49的看涨期权的收盘价格为每股5元，斯达49表示此项看涨期权的行权价格为每股49元。截至2012年3月31日，看涨期权还有199天到期。斯达公司股票收益的波动率预计为每年3

2012年3月31日，斯达公司股票价格为每股50元，以斯达公司股票为标的1代号为斯达49的看涨期权的收盘价格为每股5元，斯达49表示此项看涨期权的行权价格为每股49元。截至2012年3月31日，看涨期权还有199天到期。斯达公司股票收益的波动率预计为每年3

admin2015-03-17  49
问题 2012年3月31日，斯达公司股票价格为每股50元，以斯达公司股票为标的1代号为斯达49的看涨期权的收盘价格为每股5元，斯达49表示此项看涨期权的行权价格为每股49元。截至2012年3月31日，看涨期权还有199天到期。斯达公司股票收益的波动率预计为每年30％，资本市场的无风险年利率为7％。
要求：
(1)使用布莱克-斯科尔斯模型计算该项期权的价值(d1和d2的计算结果取两位小数，其他结果取4位小数，一年按365天计算)。
(2)如果你是一位投资经理并相信布莱克
选项
答案(1)执行价格的现值=[*]＝47．2254(元) d1=[*] d2=0．37－30％×[*]＝0．15 N(0.37)＝0.6443，N(0.15)＝0.5596 期权价值C0＝50×0.6443－47.2254×0.5596＝5.79(元） (2)由于看涨期权的价格为5元，价值为5．79元，即价格低于价值，所以，投资经理应该投资该期权。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/EK4J777K
本试题收录于： 财务成本管理题库注册会计师分类
0

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐
随机试题
最新回复(0)