假设某10年期债券当前的市场价格为105元，债券久期为9．5年，当前市场利率为3％。如果市场利率提高0．3％，则该债券的价格变化为( )。

admin2020-06-18 35

问题假设某10年期债券当前的市场价格为105元，债券久期为9．5年，当前市场利率为3％。如果市场利率提高0．3％，则该债券的价格变化为( )。

选项 A、降低2．905元
B、提高2．905元
C、降低2．905％
D、提高2．905％

答案A

解析如果知道固定收益产品的麦考利久期，那么在市场利率有微小改变时，固定收益价格的变化可以通过下面的公式表示：

，也可以近似写成：

，其中，P为固定收益产品的当前价格；△P为价格的微小变动幅度(通常小于1％)；y为市场利率；△y为市场利率的微小变动幅度；D为麦考利久期(通常以年为单位)。因此，△P＝－105×9．5×0．003÷(1+0．03)≈－2．905(元)，及该债券的价格将降低2．905元。

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假设某10年期债券当前的市场价格为105元，债券久期为9．5年，当前市场利率为3％。如果市场利率提高0．3％，则该债券的价格变化为( )。

风险管理

初级银行业专业人员职业资格

下列哪种情形不是企业出现的早期财务预警信号()。

假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A＝1000亿元，负债L＝800亿元，资产久期为DA＝5年，负债久期为DL＝4年。根据久期分析法，如果年利率从5%上升到5%，则利率变化对商业银行的资产价值影响AVA为()亿元。

根据《巴塞尔协议》,按照诱发风险的原因,风险分为8大类,其中包括()。

下列关于战略风险评估的说法，不正确的是()。

压力测试是一种商业银行经常采用的风险管理技术，主要分为敏感性分析和()两种方法。

有效的战略风险管理应当定期采取()的方式。全面评估商业银行的愿景、短期以及长期目标，并据此制定切实可行的实施方案。

现场检查的主要措施不包括()。

下列关于经济资本的说法，正确的是(　　　)。

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根据我国的税收分类，下列税种中，不属于货物和劳务税类的有()。

编制安全技术措施计划的原则有()。

维护社会治安秩序是公安机关的()任务。

牢固树立群众意识，要求坚持以人为本，做到“权为民所用，情为民所系，利为民所谋”。()

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有效的战略风险管理应当定期采取()的方式。全面评估商业银行的愿景、短期以及长期目标，并据此制定切实可行的实施方案。

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