首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
你拥有3年期看涨期权,其标的资产是位于市中心的一套老洋房,执行价为200万元。这套老洋房当前市场评估价为120万元。现在出租所收取的租金刚好够支付持有成本。年标准差为15%,无风险收益率为12%,求 (1)构建二叉树; (2)计算该看涨期权
你拥有3年期看涨期权,其标的资产是位于市中心的一套老洋房,执行价为200万元。这套老洋房当前市场评估价为120万元。现在出租所收取的租金刚好够支付持有成本。年标准差为15%,无风险收益率为12%,求 (1)构建二叉树; (2)计算该看涨期权
admin
2018-11-12
38
问题
你拥有3年期看涨期权,其标的资产是位于市中心的一套老洋房,执行价为200万元。这套老洋房当前市场评估价为120万元。现在出租所收取的租金刚好够支付持有成本。年标准差为15%,无风险收益率为12%,求
(1)构建二叉树;
(2)计算该看涨期权价值。(复旦大学2014真题)
选项
答案
(1)构建二叉树过程如下: u=[*]=e
0.15
=1.161 8 1一u=0.860 7 由于无风险收益为12%,可知: 0.12=上行概率×0.161 8+下行概率×(0.860 7—1) =上行概率×0.161 8+(1一上行概率)×(0.860 7—1) 解之得:上行概率为0.861 2。 所以我们可得期权二叉树为: [*] (2)该看涨期权价值计算过程如下: u=1+上升百分比=e
0.15
=0.161 8 d=1÷u=0.860 7 所以有上涨16.18%,下降(1—0.860 7)=0.139 3 又因为有无风险收益为12%,设上行概率为r; 所以有期望回报率为12%=r×0.1618+(1一r)×0.139 3 所以有上行概率为86.12%。 但是三年后房产最大可能价格为120×(1+0.161 8)
3
=188.18万,是小于200万的,故此期权价值为0。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/FdEa777K
本试题收录于:
金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
0
金融硕士(金融学综合)
专业硕士
相关试题推荐
贵公司4月29日在《中国时报》上刊登了一则招聘一名电脑工程师经理的广告,我写信应聘此职,并附上了我的履历表。
若需要更详细的情况,将很高兴替您解答。
他的工作是完全令人满意的。我们的关系一向是非常真诚的。在任何的意义上来说,他是绝对忠实的,是一位辛勤劳动者和有才智的人。
试述小组工作中组织会议的技巧及小组工作者的角色。(浙江师大2011年研)
小组动力中的组员“沟通冲突”是指什么?试举例说明社工处理组员“沟通冲突”的正确手法。(中山大学2012、2011年研)
女大学生小林家庭条件优越,现就读大学3年级,成绩达不到她自己设定的目标。她有理想及计划,但在实现计划过程中总有她自己感觉到的来自于环境中的障碍,这些障碍使她轻易放弃她的计划,因此她的父母总是抱怨她懒惰、不求上进;她敏感,总感觉周围同学对她不够友善,在背后议
一份好的问卷应该符合哪些标准?(中山大学2012年研)
假设你要到某城市社区开展老年人社会工作项目,需要设计研究提前了解老年人对机构照顾的态度和看法,请提供你的研究思路和具体研究方法。(河北大学2012年研)
社会测量的表面效度和内容效度的主要区别何在?并请举例说明。(中山大学2012年研)
利用AD-AS模型,论述通货膨胀的成因。
随机试题
出现冷却系温度过高应先检查冷却液量是否()。
男性,56岁,右上腹不适,食欲不振,消瘦一个月,近半月来尿黄,灰白大便。查体:消瘦病容,巩膜皮肤明显黄染,肝肋下3.0cm,表面光滑,脾未及,触及肿大胆囊,血清总胆红素136μmol/L,直接胆红素90μmol/L,尿胆红素(+),尿胆原(﹣),最可能的诊
患者女,40岁,经行腹痛来诊。腹痛拒按,经色紫红,夹有血块,下血块后痛即缓解,脉象沉涩。治疗宜选用下列哪组穴位( )。
背景资料:某项目经理部承包了南方某运营商的直埋光缆线路工程,工程开工时正逢酷暑天气。项目经理部为了保证工期,在施工过程中坚持全天候作业,致使部分施工人员中暑;部分已挖好的光缆沟在放缆前就被冲塌;部分坡坎保护制作不合格,并被质量监督机构在检查中发现
人民法院对第二审案件的审理,在下列表述中,正确的有()。
(操作员:张主管;账套:101账套;操作日期:2014年1月1日)新增付款方式:付款方式编码:02付款方式名称:转账支票进行票据管理:需要
塔湾金沙是舟山群岛第()大沙滩。
工业和信息化部发布的数据显示,2011年9月份全国电话用户净增1185.6万户,总数达到124073.8万户。其中,同定电话用户减少36.3万户、移动电话用户净增1222万户,创造单月净增用户新纪录。据统计,2011年1~9月全国固定电话用户减少
耐受力
(12年)证明:(-1<χ<1).
最新回复
(
0
)