首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
已知甲股票的期望收益率为12%,收益率的标准差为16%;乙股票的期望收益率为15%,收益率的标准差为18%。市场组合的收益率为l0%,市场组合的标准差为8%,无风险收益率为4%。假设市场达到均衡。 要求: (1)分别计算甲、乙股票的必要收益率;
已知甲股票的期望收益率为12%,收益率的标准差为16%;乙股票的期望收益率为15%,收益率的标准差为18%。市场组合的收益率为l0%,市场组合的标准差为8%,无风险收益率为4%。假设市场达到均衡。 要求: (1)分别计算甲、乙股票的必要收益率;
admin
2015-06-18
64
问题
已知甲股票的期望收益率为12%,收益率的标准差为16%;乙股票的期望收益率为15%,收益率的标准差为18%。市场组合的收益率为l0%,市场组合的标准差为8%,无风险收益率为4%。假设市场达到均衡。
要求:
(1)分别计算甲、乙股票的必要收益率;
(2)分别计算甲、乙股票的B值;
(3)分别计算甲、乙股票的收益率与市场组合收益率的相关系数;
(4)假设投资者将全部资金按照60%和40%的比例投资购买甲、乙股票构成投资组合,计算该组合的β系数、组合的风险收益率和组合的必要收益率。
选项
答案
(1)由于市场达到均衡,则期望收益率=必要收益率 甲股票的必要收益率=甲股票的期望收益率=12% 乙股票的必要收益率=乙股票的期望收益率=15% (2)根据资本资产定价模型: 甲股票:12%=4%+β×(10%一4%),则β=1.33 乙股票:15%=4%+β×(10%一4%),则β=1.83 (3)根据[*],则[*] 甲股票的收益率与市场组合收益率的相关系数=1.33×[*]=0.67 乙股票的收益率与市场组合收益率的相关系数=1.83×[*]=0.81 (4)组合的β系数=60%×1.33+40%×1.83=1.53 组合的风险收益率=1.53×(10%一4%)=9.18% 组合的必要收益率=4%+9.18%=13.18%。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/FzT0777K
本试题收录于:
中级财务管理题库中级会计专业技术资格分类
0
中级财务管理
中级会计专业技术资格
相关试题推荐
甲公司是一家生产企业,所得税率为25%,采用资产负债表债务法核算所得税,2x17年至2x23年发生如下经济业务:资料一:2x17年1月1日,甲公司开始自行建造一栋厂房。在建设期间,甲公司购进为工程准备的一批物资,价款为200万元,增值税税额为26万元。该
A公司与B公司均为我国境内居民企业,不考虑所得税因素影响。A公司于2015年一2019年有关投资业务的资料如下:(1)A公司于2015年7月1日以银行存款5000万元支付给B公司的原股东,取得B公司30%的股权,改组后B公司的董事会由7名董事组成,其
A公司与B公司均为我国境内居民企业,不考虑所得税因素影响。A公司于2015年一2019年有关投资业务的资料如下:(1)A公司于2015年7月1日以银行存款5000万元支付给B公司的原股东,取得B公司30%的股权,改组后B公司的董事会由7名董事组成,其
甲公司为增值税一般纳税人,适用的增值税税率为13%。其于2020年12月份发生的与职工薪酬有关的业务如下:(1)2020年12月份,甲公司以其生产的成本为0.3万元/台的洗衣机作为福利发放给200名职工,每台洗衣机的市场售价为0.6万元/台;同时外购2
增值税一般纳税企业支付的收回后直接用于销售的委托加工物资的消费税,不应计入委托加工物资成本()。
2×21年1月1日,甲公司按面值购入乙公司当日发行的5年期不可赎回债券,将其划分为以摊余成本计量的金融资产。该债券面值为1000万元,票面年利率为10%,分期付息、到期一次还本,每年12月31日支付当年利息。2×21年12月31日,该债券的公允价值上涨至
关于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产计量,下列说法中正确的是()。
预计资产的未来现金流量如涉及外币,则下列有关流程说法中正确的有()。
下列各项按税法规定在计算应纳税所得额时应予以调整的项目有()。
2×20年1月1日,甲公司董事会批准了管理层提出的客户忠诚度计划。该客户忠诚度计划为:办理积分卡的客户在甲公司消费一定金额时,甲公司向其授予奖励积分,客户可以使用奖励积分(每一奖励积分的公允价值为0.01元)购买甲公司经营的任何一种商品;奖励积分自授予之日
随机试题
新生儿患先天性肛门闭锁,应选用哪种摄影体位检查
何处疖危害大
甲工厂的污水一直被排放在乙蓄水池,后丙在对乙蓄水池周围土地进行改造的过程中因施工方法错误而使乙蓄水池被破坏,乙蓄水池的污水因此流进丁开发的人工湿地,造成湿地的环境被严重破坏。丁欲就此提起诉讼,则下列关于本案的说法中正确的是:()
税收的特征包括如下几个方面()。
下列()是一种沟通的程序或过程,它强调企业上下一起协商将企业目标分解成个人目标,并将这些目标作为公司经营、评估、奖励的标准。
资本主义工资在现象上表现为()。
下列文件格式中,通过扫描仪扫描可直接生成的是()。
根据下图回答131~135题。注:我国该年度科学研究与试验发展经费支出总额为3003.1亿元。按执行部门分,该年度我国企业部分的“科学研究与试验发展经费支出”约为()。
甲在被羁押期间。得知同监舍的乙(因聚众斗殴被刑事拘留)掌握乙的同案犯丙曾经人室抢劫杀人的情况,就将这一线索报告给看守所警察,并设法说服乙揭发了丙抢劫杀人的事实。公安机关据此侦破了丙的抢劫杀人案件。此案中()(2013年一法专一第2题)
TheauthorcitestheexampleofMrs.PrycetoshowthatAccordingtoRobertArceci,childcancerresearchisalsoworthfunding
最新回复
(
0
)