某商业银行的资产为500亿元,资产加权平均久期为4年;负债为450亿元,负债加权平均久期为3年。根据久期分析法,如果市场利率下降,则其流动性( )。

admin2015-03-07  44

问题 某商业银行的资产为500亿元,资产加权平均久期为4年;负债为450亿元,负债加权平均久期为3年。根据久期分析法,如果市场利率下降,则其流动性(    )。

选项 A、增强
B、减弱
C、不变
D、无法判断

答案A

解析 根据久期分析法,利率变化对该商业银行整体价值的影响如下:资产价值变化△1=-[总资产的加权平均久期×总资产×市场利率变化/(1+市场利率)];负债价值变化△2=-[总负债的加权平均久期×总资产×市场利率变化/(1+市场利率)];整体价值变化:△1-△2,将本题数据带入上述公式可得整体价值变化:-650×市场利率变化/(1+市场利率)>0,即商业银行的整体价值上升了,其流动性可能因此而增强。
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