假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为30．5元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升35％，或者下降20％。无风险报酬率为每年4％。拟利用复制原理，建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必

admin2016-06-17 59

问题假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为30．5元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升35％，或者下降20％。无风险报酬率为每年4％。拟利用复制原理，建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得该组合6个月后的价值与购进该看涨期权相等。
要求：
期权的价值为多少?

选项

答案期权价值=投资组合成本=购买股票支出-借款=0．61×30-14．35=3．95(元)。

解析

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/K5Ec777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

下列措施中，能够支持企业的有效增长的措施有()。

下列属于缺货成本的是()。

某投资中心拥有资产600万元，其中，固定资产200万元。实现年度销售收入600万元，年度变动成本总额为350万元，固定成本总额为70万元。则该投资中心的投资报酬率为()。

在金融市场上，利率的决定因素有()。

某产品的单位变动成本因耗用的原材料涨价而提高了1元，企业为抵消该变动的不利影响决定提高产品售价1元，假设其他因素不变，则该盈亏的临界点销售额不变。()

应用市盈率模型评估企业的股权价值，在确定可比企业时需要考虑的因素有()

以下关于期权的表述，正确的有()。

政府采购物资，大部分采用的招标办法是()

________是指输入一个WWW地址后在浏览器中出现的第一页。

(2007年)王律师为扩大业务范围采用的下列哪一做法是错误的?()

《合同法》所称的不可抗力是指()。

计算机中的“数据”是一个广义的概念，包括数值、文字、图形、图像、声音等多种形式。()

国家风险通常是由债务人所在国家的行为引起的，超出了债权人的控制范围。(　　)

四川有500罗汉塑像的是()。

班主任对学生特别负责，他认为知识改变命运，分数才是硬道理，所以他自己出钱设置班级基金，奖励每次大考中前三名的学生。班主任的做法()

下列关于OSPF协议的描述中，错误的是()。

Aswithanyworkofart,themeritofChapmanKelleyV’WildflowerWorksI"wasintheeyeofthebeholder.Kelley,whonormal

财务成本管理

注册会计师

下列措施中，能够支持企业的有效增长的措施有()。

下列属于缺货成本的是()。

某投资中心拥有资产600万元，其中，固定资产200万元。实现年度销售收入600万元，年度变动成本总额为350万元，固定成本总额为70万元。则该投资中心的投资报酬率为()。

在金融市场上，利率的决定因素有()。

某产品的单位变动成本因耗用的原材料涨价而提高了1元，企业为抵消该变动的不利影响决定提高产品售价1元，假设其他因素不变，则该盈亏的临界点销售额不变。()

应用市盈率模型评估企业的股权价值，在确定可比企业时需要考虑的因素有()

以下关于期权的表述，正确的有()。

政府采购物资，大部分采用的招标办法是()

________是指输入一个WWW地址后在浏览器中出现的第一页。

(2007年)王律师为扩大业务范围采用的下列哪一做法是错误的?()

《合同法》所称的不可抗力是指()。

计算机中的“数据”是一个广义的概念，包括数值、文字、图形、图像、声音等多种形式。()

国家风险通常是由债务人所在国家的行为引起的，超出了债权人的控制范围。( )

四川有500罗汉塑像的是()。

班主任对学生特别负责，他认为知识改变命运，分数才是硬道理，所以他自己出钱设置班级基金，奖励每次大考中前三名的学生。班主任的做法()

下列关于OSPF协议的描述中，错误的是()。

Aswithanyworkofart,themeritofChapmanKelleyV’WildflowerWorksI"wasintheeyeofthebeholder.Kelley,whonormal

国家风险通常是由债务人所在国家的行为引起的，超出了债权人的控制范围。(　　)