关于市场内价差套利,下列说法正确的是( )。

admin2013-06-23  21

问题 关于市场内价差套利,下列说法正确的是(    )。

选项 A、指针对不同交易所上市的同一种品种同一交割月份的合约进行价差套利
B、可分为牛市套利和熊市套利
C、做牛市套利的投资者会买人近期股指期货,卖出远期股指期货
D、做熊市套利的投资者会买人近期股指期货,卖出远期股指期货

答案B,C

解析 本题考查重点是对“股指期货套利的基本原理与方式”,的掌握。市场内价差套利是指在同一个交易所内针对同一品种但不同交割月份的期货合约之间进行套利,所以又称为跨期套利。跨期套利按操作方向的不同可分为牛市套利(多头套利)和熊市套利(空头套利)。从价值判断的角度看,牛市套利认为近期股指期货的价格应高于当前近期股指期货的交易价格,当前近期股指期货的价格被低估。因此,做牛市套利的投资者会买入近期股指期货,卖出远期股指期货。反之,熊市套利者看空股市,认为近期合约的跌幅将大于远期合约。在这种情况下,近期股指期货合约当前的交易价格被高估,做熊市套利的投资者将卖出近期股指期货,并同时买入远期股指期货。因此,本题的正确答案为B、C。
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