首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
考虑表6.13中关于三只股票的信息: (1)如果你的组合中各投资40%于股票A和股票B、投资20%于股票C,组合的期望收益是多少?方差是多少?标准差是多少? (2)如果国库券的期望收益是3.80%,组合的预期风险溢价是多少? (3
考虑表6.13中关于三只股票的信息: (1)如果你的组合中各投资40%于股票A和股票B、投资20%于股票C,组合的期望收益是多少?方差是多少?标准差是多少? (2)如果国库券的期望收益是3.80%,组合的预期风险溢价是多少? (3
admin
2017-11-19
19
问题
考虑表6.13中关于三只股票的信息:
(1)如果你的组合中各投资40%于股票A和股票B、投资20%于股票C,组合的期望收益是多少?方差是多少?标准差是多少?
(2)如果国库券的期望收益是3.80%,组合的预期风险溢价是多少?
(3)如果预期的通货膨胀率是3.50%,组合的实际收益的近似值和准确值是多少?预期组合的实际风险溢价的近似值和准确值是多少?
选项
答案
(1)首先求得在各种经济状况下的组合的期望收益。 经济繁荣时:E(R
p
)=0.4×0.20+0.4×0.35+0.2×0.60=0.340 0,即34.00% 经济正常时:E(R
p
)=0.4×0.15+0.4×0.12+0.2×0.05=0.118 0,即11.80% 经济萧条时:E(R
p
)=0.4×0.01+0.4×(-0.25)+0.2×(-0.50)=-0.196 0,即-19.60% 所以,该组合的期望收益:E(R
p
)=0.4×0.34+0.4×0.118+0.2×(-0.196)=0.144 0,即14.40% 方差:σ
p
2
=0.4×(0.34-0.144 0)
2
+0.4×(0.118-0.144 0)
2
+0.2×(-0.196-0.144 0)
2
≈0.038 76 标准差:σ
p
=[*]≈0.196 9,即19.69% (2)风险溢价等于风险资产收益率减去无风险利率,通常国库券的收益率被视为无风险收益率,所以组合的预期风险溢价: [*]=E(R
p
)-R
f
=0.144 0-0.038=0.106 0,即10.60% (3)预期组合的实际收益的近似值等于预期名义收益减去通货膨胀率, 所以组合的实际收益的近似值=0.144 0-0.035=0.109 0,即10.90% 利用费雪方程式可以求出预期组合的实际收益的准确值。 因为:1+E(R
i
)=(1+h)[1+e(r
i
)],代入可得:1.144 0=1.035 0×[1+e(r
i
)] 所以:e(r
i
)=1.144 0/1.035-1≈0.105 3,即10.53% 实际风险溢价的近似值等于期望值减去通货膨胀率, 所以组合的实际风险溢价近似值=0.106 0-0.035=0.071 0,即7.10% 利用费雪效应找到实际风险溢价的准确值,风险溢价的准确值=1.106 0/1.035-1≈0.068 6,即6.86%
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/QCEa777K
本试题收录于:
金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
0
金融硕士(金融学综合)
专业硕士
相关试题推荐
A、条件(1)充分,但条件(2)不充分。B、条件(2)充分,但条件(1)不充分。C、条件(1)和(2)单独都不充分,但条件(1)和条件(2)联合起来充分。D、条件(1)充分,条件(2)也充分。E、条件(1)和(2)单独都不充分,条件(1)和条件(2
以下是在一场关于“安乐死是否应合法化”的辩论中正反方辩手的发言。正方:反方辩友反对“安乐死合法化”的根据主要是在什么条件下方可实施安乐死的标准不易掌握,这可能会给医疗事故甚至谋杀造成机会,使一些本来可以挽救的生命失去最后的机会。诚然,这样的风险是存在的。但
一艘小艇在江上顺水开100公里用4小时,在同样水流速度下,逆水开90公里用了6小时,这艘小艇在静水上开120公里要用时间是().
A、数据75落在第二小组B、第四小组的频率为0.1C、心跳每分钟75次的人数占该班体检人数的1/12D、心跳每分钟80次以上的人数占该班体检人数的1/5E、第二小组的频率为1/3.D
中国的姓氏有一个非常大的特点,那就是同是一个汉族姓氏,却很可能有着非常大的血缘差异。总体而言,以武夷山一南岭为界,中国姓氏的血缘明显地分成南北两大分支,两地汉族血缘差异颇大,甚至比南北两地汉族与当地少数民族的差异还要大。这说明,随着人口的扩张,汉族不断南下
挣更多的钱能让人更快乐,至少在某种程度上是这样的。但是新的研究表明,反过来也是如此,快乐的人能挣更多的钱。伦敦大学的研究人员在对一万多名美国人进行研究后发现,那些情绪积极、在成长过程中对生活感到更满意的人,在达到29岁的年龄时其收入也较高。以下哪项最能对上
请简要地撰写一个社会工作研究的计划,内容包括:(1)题目;(2)研究的问题;(3)拟采用的理论视角;(4)方法论;(5)该研究计划对理论和现实的贡献。(中山大学2017年研)
一国想要鼓励本国高解析度宽屏幕电视机产业的发展。当前这种电视机国内售价很昂贵,达到6500美元一台。生产这种电视机的零部件成本为3000美元。从世界市场进口这种电视机的价格为5000美元。幼稚工业论认为应保护囝内产业使之免于外国竞争。从该论点出发你认为
简述一揽子货币平均加权盯住汇率政策
在哪两个假设下,我们可以使用股利增长模型来确定一家公司股票的价值?请评论这些假设的合理性。
随机试题
苯丙酮尿症患儿的智能水平取决于
根据下列材料回答问题。2010年一季度,我国水产品贸易进出口总量158.7万吨,进出口总额40.9亿美元,同比分别增长14.2%和29.0%。其中,出口量67.1万吨,出口额26.5亿美元,同比分别增长11.7%和24.9%;进口量91.6万吨,进口额
油井的开采条件即()、压力、油气比和产量是影响结蜡的主要因素。
建国之初编造赋役黄册和鱼鳞图册的朝代是___。
与女子胞功能关系最密切的脏腑是
关于建设项目的项目结构中总进度纲要叙述有误的是()。
修建的隧道按照所处的位置可以称为()。
市场有效性就是指股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。()
下列各项中,属于会计估计变更的有()。
A、Two.B、Three.C、Four.D、Six.D问题问的是琳达这学期可能要上几门课。根据女士所说I’vechosenfour和choosetwomore可知,琳达总共要选6门课。故选D。
最新回复
(
0
)