假设ABC公司股票目前的市场价格为24元，而在一年后的价格可能是35元和16元两种情况。再假定存在一份100股该种股票的看涨期权，期限是一年，执行价格为30元。购进上述股票且按无风险利率10％借人资金，同时售出一份100股该股票的看涨期权。要求：根据

admin2015-11-16 36

问题假设ABC公司股票目前的市场价格为24元，而在一年后的价格可能是35元和16元两种情况。再假定存在一份100股该种股票的看涨期权，期限是一年，执行价格为30元。购进上述股票且按无风险利率10％借人资金，同时售出一份100股该股票的看涨期权。
要求：
根据风险中性原理，计算一份该股票的看涨期权的价值。

选项

答案根据风险中性概率公式：期望报酬率=上行概率×股价上升百分比+下行概率×股价下降百分比 =上行概率×股价上升百分比+(1-上行概率)×股价下降百分比股价上升百分比=(35-24)／24=45．83％，股价下降百分比=(16-24)／24=-33．33％假设上行概率为W，则： r=W×45．83％+(1-W)×(-33．33％) 即：10％=W×45．83％+(1-W)×(-33．33％) 求得：W=0．5474 期权一年后的期望价值=0．5474×[(35-30)×100]+(1-0．5474)×0=273．7(元) 期权的价值=273．7／(1+10％)=248．82(元)。

解析

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下列各项表述中可以作为某互联网公司使命的有()。

甲公司为国内上市的电信公司。甲公司正在研究收购某发展中国家的乙移动通信公司。下列各项因素中，属于甲公司在PEST分析中应当考虑的有()。

甲公司是一家大型高端装备制造企业，通过详细分析，总结出了高端装备制造产业存在如下特征。在这些特征中，会造成同业竞争激烈的情形有()。

每股收益越高，意味着股东可以从公司分得越高的股利。(　　)

杠杆收购是收购公司完全依赖借债筹资，以取得目标公司的控股权。(　　)

研究存货保险储备量的目的，是为了寻求缺货成本的最小化。(　　)

A．中央前回B．第一和第二感觉区C．皮层联络区D．运动辅助区E．扣带回人类慢痛的主要投射皮层是

下列各项检查对诊断慢性阻塞性肺疾病最有意义的是

AIDS传染源指

下列哪项不是财务会计报告的内容?()

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下列可以减免进口税费的进口货物与进境物品中，不属于法定减免税进口的货物是()

上级法院对下级法院已经发生法律效力的判决和裁定，如果发现有错误，有权提审或指令下级法院再审，这种法律监督称为：

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