首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
简述无套利定价模型的主要内容。
简述无套利定价模型的主要内容。
admin
2019-11-30
17
问题
简述无套利定价模型的主要内容。
选项
答案
条件：X
1
A
1
+X
2
A
2
=0(X
1
+X
2
=0)表示对于A
1
和A
2
两种证券来说，权重之和为0，即买入一种资产的同时卖出另一种，且价值相同．不产生现金流入和流出。 X
1
β
2
+X
2
β
2
=0这种权重配比使得证券组合无风险。 X
1
β
1
+X
2
β
2
＞0资产组合的收益为正，这样就存在套利机会，假设市场是有效的，那么所有的投资者都会采用这种方式套利，直至市场达到均衡，资产组合的收益为0为止。这就是无套利定价的模型，假设市场上的证券都以这种方式定价，就不存在套利的可能。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/RAIa777K
本试题收录于：
金融硕士（金融学综合）题库专业硕士分类
0
金融硕士（金融学综合）
专业硕士
相关试题推荐
现有两种3年期国债，分别按一年付息一次和半年付息一次的方式发行，其面值为1000元，票面利率为10％，市场利率为8％，其发行价格分别是多少?
资本结构问题是财务经理关注的一类基本问题。在这一领域的最著名的结果是两位诺贝尔奖得主所提出的MM定理。结合教科书中的理论和对现实中公司理财的认识，你认为最优的资本结构有哪些影响因素。
在存在逆向选择的保险市场上，以下哪种情况最有时能发生?()。
以下采用合伙人制度的企业是()。
简述布雷顿森林国际货币体系的主要内容。
货币执行支付手段职能的特点是()。
假定伦敦外汇市场的中间价为l英镑=2．0174美元，1年期远期贴水为6．55美分，1年期英镑利率2．7％，。1年期美元利率5．5％。应当如何进行抵补套利才能够有利可图?
随机试题
下列各组中，两个词词类相同的是()。
一患者发生了单侧颞下颌关节的真性强直，其面部不对称表现的一般规律应该是
【设计条件】.某单位拟在已建的办公楼和已建的10层住宅楼之间布置一栋商住楼。所在场地断面现状，如图2-4-5(a)所示。.拟建商住楼的耐火等级为一级，规划限制高度为30m，底部裙房为商场且层高为4m，二层以上为住宅楼且层高为3m，进深≥
石灰稳定碎石底基层的石灰质量控制应检验石灰的()含量。
根据有关规定，办理托收承付的()。
所谓“供给侧改革”，就是从供给、生产端入手，通过解放生产力，提升竞争力，促进经济发展。下列措施属于“供给侧改革”方面的正确做法是()。①优化信贷结构，促进产业升级②坚持创新驱动，激发企业活力③鼓励企业破产，
简述美育对促进学生德智体全面发展的意义。
人们通常认为，幸福能够增进健康、有利于长寿，而不幸福则是健康状况不佳的直接原因，但最近有研究人员对3000多人的生活状况调查后发现，幸福或不幸福并不意味着死亡的风险会相应地变得更低或更高。他们由此指出，疾病可能会导致不幸福，但不幸福本身并不会对健康状况造
下面是求最大公约数的函数的首部Functiongcd(ByValxAsInteger，ByValyAsInteger)AsInteger若要输出8、12、16这3个数的最大公约数，下面正确的语句是
Itisabsolutelywrongto______(仅仅以金钱来定义幸福).
最新回复
(
0
)
