首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
假设股票收益可以用下面的三因素模型解释: Ri=RF+β1F1+β2F2+β3F3 假定没有公司特有的风险,每只股票的信息如表6.20所示。 因素的风险溢价分别是5.5%、4.2%和4.9%。如果你建立一个20%投资于股票A、20
假设股票收益可以用下面的三因素模型解释: Ri=RF+β1F1+β2F2+β3F3 假定没有公司特有的风险,每只股票的信息如表6.20所示。 因素的风险溢价分别是5.5%、4.2%和4.9%。如果你建立一个20%投资于股票A、20
admin
2017-11-19
57
问题
假设股票收益可以用下面的三因素模型解释:
R
i
=R
F
+β
1
F
1
+β
2
F
2
+β
3
F
3
假定没有公司特有的风险,每只股票的信息如表6.20所示。
因素的风险溢价分别是5.5%、4.2%和4.9%。如果你建立一个20%投资于股票A、20%投资于股票B、其余投资于股票C的投资组合,你的投资组合收益的表达式是什么?如果无风险利率是5%,你的组合的期望收益是多少?
选项
答案
一个组合中某个特定的风险因素的贝塔系数是该组合所有资产β系数的加权平均数,这一点无论是单因素模型还是多因素模型都是成立的。各种组合的贝塔值: F
1
=0.20×1.20+0.20×0.80+0.60×0.95=0.97 F
2
=0.20×0.90+0.20×1.40+0.60×(-0.05)=0.43 F
3
=0.20×0.20+0.20×(-0.30)+0.60×1.50=0.88 组合期望收益: R
i
=5%+0.97F
1
+0.43F
2
+0.88F
3
=5%+0.97×5.50%+0.43×4.20%+0.88×4.90%=16.45%
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/SREa777K
本试题收录于:
金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
0
金融硕士(金融学综合)
专业硕士
相关试题推荐
一旦一个人行为的任何部分有损害地影响他人利益,社会就对其有审判权,对这种行为的干涉是否能提高总体福利成为一个公开讨论的问题。假如一个人的行为没有损害他人利益,那么就不应该对其进行社会审判。作者在上文中主张________
为使张医生的要求有说服力,以下哪项是必须假设的?以下哪项是张医生的要求所预设的?
有些末日论者警告说天气形势长期转暖或转冷的趋势都将大量减少谷物产量。但是比较乐观的报告指出,即使平均气温的这种变化真的发生,我们可以预期谷物产量不会有太大变化,因为几乎没有迹象表明降雨量的改变。此外,对大多数庄稼来说,气候导致的产量变化将被年产量的波动和科
一艘小轮船上午8:00起航逆流而上(设船速和水流速度一定),中途船上一块木板落入水中,直到8:50船员才发现这块重要的木板丢失,立即调转船头去追,最终于9;20追上木板。由上述数据可以算出木板落水的时间是()。
一种货币贬值15%,一年后又增值百分之几,才能保持原币值().
某物流公司将一批货物的60%送到了甲商场,100件送到了乙商场,其余的都送到了丙商场.若送到甲、丙两商场的货物数量之比为7:3,则该批货物共有()件.
[2008年1月]将价值200元的甲原料与价值480元的乙原料配成一种新原料,若新原料每千克的售价分别比甲、乙原料每千克的售价少3元和多1元,则新原料的售价是()。
[2010年1月]该股票涨了。(1)某股票连续三天涨10%后,又连续三天跌10%:(2)某股票连续三天跌10%后,又连续三天涨10%。
下面哪一家银行()的建立,标志着西方现代商业银行制度的建立。
理性预期(2015年南京财经大学812经济学)
随机试题
苏轼的雅号是【】
税收协定国在进行国际合作时可采取哪些措施避免税收协定滥用【】
成交失败的注意事项:
关于卡介苗接种,下列哪项描述是不正确的
夜热早凉,热退无汗,舌红苔少,脉来细数,为何方的主治证候( )。
A、比重较大难溶于水而又要求特别细的药物的粉碎B、热敏性物料和低熔点物料的粉碎C、混悬剂与乳剂等分散系的粉碎D、贵重物料的密闭操作粉碎E、混合粉碎易发生爆炸者球磨机适用于()。
小W购买个人住房向甲银行借款300000元,年利率6%,每半年计息一次,期限5年,自2014年1月1日至2019年1月1日止,小W选择等额本息还款方式偿还贷款本息,还款日在每年的7月1日和1月1日。2015年12月末小W收到单位发放的一次性年终奖60000
素质教育立足于“_________”来培养人,而应试教育则立足于“_________”来培养人。
多角度、多层次、多形式地剖析劳动教养人员的罪错行为造成的危害,可以使他们明白违法犯罪既害人又害己,从而激发对所犯罪行的忏悔。()
舒尔茨推算出教育水平对国民经济增长的贡献是()。
最新回复
(
0
)