首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
F股票的当前市价为50元,市场上有以该股票为标的物的期权交易,有关资料如下: (1)F股票的到期时间为半年的看涨期权,执行价格为52元,期权价格3元;F股票的到期时间为半年的看跌期权,执行价格为52元,期权价格5元。 (2)F股票半年后市价的预测情况如下:
F股票的当前市价为50元,市场上有以该股票为标的物的期权交易,有关资料如下: (1)F股票的到期时间为半年的看涨期权,执行价格为52元,期权价格3元;F股票的到期时间为半年的看跌期权,执行价格为52元,期权价格5元。 (2)F股票半年后市价的预测情况如下:
admin
2018-12-29
56
问题
F股票的当前市价为50元,市场上有以该股票为标的物的期权交易,有关资料如下:
(1)F股票的到期时间为半年的看涨期权,执行价格为52元,期权价格3元;F股票的到期时间为半年的看跌期权,执行价格为52元,期权价格5元。
(2)F股票半年后市价的预测情况如下:
要求:
投资者丙以当前市价同时购入F股票的1股看涨期权和1股看跌期权。判断丙采取的是哪种投资策略,并计算该投资组合的预期收益。
选项
答案
丙采取的投资策略是多头对敲。 股价小于执行价格时,组合净损益=执行价格—股价—看涨期权价格—看跌期权价格 股价大于执行价格时,组合净损益=股价—执行价格—看涨期权价格—看跌期权价格 由此,可知: 股价下降50%时, 组合净损益=52—25—5—3=19(元)。 股价下降20%时, 组合净损益=52—40—5—3=4(元)。 股价上升20%时, 组合净损益=60—52—5—3=0(元)。 股价上升50%时, 组合净损益=75—52—5—3=15(元)。 所以,组合预期收益=0.2×19+0.3×4+0.3×0+0.2×15=8(元)。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/SmIc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
某企业成品库有固定员工6名,工资总额12000元,当产量超过7000件时。就需雇佣临时工。临时工实行计件工资,每包装发运1件产品支付工资5元,则该企业成品库的人工成本属于()。
某公司2008年1月31日的资产负债表反映的部分数据如下(单位:元):补充资料如下:(1)销售预算:2月份100000元,3月份120000元;(2)预计销售当月可收回货款60%,其余款项中除其中的1%为坏账外其余可在次月收
甲公司2011年销售收入为900000元,税后经营净利润36000元,发放了股利20000元。2012年销售收入为1000000元。税后经营净利润为40000元,发放了股利20000元,年末简化资产负债表如下:假定税后经营净利润与股利支付率(股利/税后
甲公司2011年销售收入为900000元,税后经营净利润36000元,发放了股利20000元。2012年销售收入为1000000元。税后经营净利润为40000元,发放了股利20000元,年末简化资产负债表如下:假定税后经营净利润与股利支付率(股利/税后
已知某企业单位直接材料成本为8元,单位直接人工成本为6元,单位变动性制造费用为4元,固定性制造费用总额为3000元,单位变动性非生产成本为2元,固定性非生产成本为1500元,单价50元。则该企业的盈亏临界点销售量为()。
甲公司2011年销售收入为900000元,净利润为36000元,发放了股利20000元,2012年销售收入为1000000元,净利润为40000元,发放了股利20000元,年末简化资产负债表如下:假定销售净利率与股利支付率仍保持2012年的水平,若该企
某上市公司的总资产为22000万元,负债为8000万元。该公司拟申请发行15000万元可转换公司债券。该公司发债后的资产负债率水平符合国家有关规定。()
下列关于美式看涨期权的表述中,正确的是()。
A公司拟发行附认股权证的公司债券筹资,债券的面值为1000元,期限10年,票面利率为6%,同时,每张债券附送lO张认股权证。假设目前长期公司债的市场利率为9%,则每张认股权证的价值为()元。
在存在通货膨胀的情况下,下列哪些表述为正确的()。
随机试题
甲学校为盖教学楼以公告方式进行招标。乙公司根据甲学校的要求制定了一份完整的投标书投标。甲学校拒绝了这份投标书。则()。
A.胸内压上升,跨壁压变小,呼吸道的管径扩大B.胸内压上升,跨壁压变小,呼吸道的管径变小C.胸内压下降,跨壁压变小,呼吸道的管径扩大D.胸内压下降,跨壁压变大,呼吸道的管径扩大E.胸内压下降,跨壁压变小,呼吸道的管
X线管中形成高速电子流的条件不包括
民俗学所谓的传统性强调的是以“口头”或“行为”或“风俗”或“物质”的形式为媒介的传播方式。如叙事民俗学研究的对象是以口头形式流传在民间的神话、故事和传说,___________作家创作的故事或其他书面文字形式流传的文学作品。填入画横线部分最恰当的
EPS(XPS)板的厚度的检验方法用钢针插入,尺量检查。()
根据《建设工程质量管理条例》,下列行为中属于建设单位应当被责令改正,处20万元以上50万元以下罚款的情形有()。
下列关于建筑内疏散楼梯间的做法中,错误的是()。
你是区教委的工作人员,接到电话报告某学校学生午餐后出现集体腹泻的情况。领导责成你处理此事,你怎么处理?
如果企业已有一支(比如4~5人)计算机程序员队伍,领导也很重视信息系统建设,则可采取的较好的开发方式是
Beingassertiveisbeingabletocommunicatewithotherpeopleclearly.Ifyoufeltthatyouhadexpressedwhatwasimportantto
最新回复
(
0
)