假设甲公司的股票现在的市价为20元，有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为21元，到期时间是1年，1年以后股价有两种可能：上升40％，或者下降30％无风险报酬率为每年4％拟利用复制原理，建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得该

admin2019-06-27 29

问题假设甲公司的股票现在的市价为20元，有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为21元，到期时间是1年，1年以后股价有两种可能：上升40％，或者下降30％无风险报酬率为每年4％拟利用复制原理，建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得该组合1年后的价值与购进该看涨期权相等。
要求：
若期权价格为3元，建立一个套利组合。

选项

答案由于目前看涨期权售价为3元低于3．27元，所以存在套利空间套利组合应为：卖空0．5股股票，买入无风险债券6．73元，买入1股看涨期权进行套利，可套利0．27元。

解析

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/TYIc777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

下列关于风险的说法正确的有()。

ABC公司股票的看涨期权和看跌期权的执行价格相同，6个月到期。已知股票的现行市价为70元，看跌期权的价格为6元，看涨期权的价格为14．8元。如果无风险年利率为8％，按实际复利率折算，则期权的执行价格为()元。

下列关于证券组合的说法中，正确的有()。

下列关于行政法律关系的表述中，正确的是()。

下列组织结构中不在胆囊三角范围内的是

两侧髁状突水平轴的延长线相交于枕骨大孔前缘所成的角度为

经工商行政管理部门批准注册成为该药品的专用商品名称，并受到法律保护的药品名称是应当符合SDA的规定并经SDA批准方可使用的是

下列针对货币资金项目实施的审计程序中，正确的有()。

下列情况中，不得进行呆账核销的有()。

对文意的理解，正确的一项是(　　)。下列理解符合文意的一项是(　　)。

在资本主义商品生产的条件下，每个资本家总是力图不断改进技术，改善经营管理，提高劳动生产率，使其生产的商品个别价值低于社会价值，从而获得

若已把一个命令按钮的Default属性设置为True，则下面可导致按钮的Click事件过程被调用的操作是(　　)。

财务成本管理

注册会计师

下列关于风险的说法正确的有()。

ABC公司股票的看涨期权和看跌期权的执行价格相同，6个月到期。已知股票的现行市价为70元，看跌期权的价格为6元，看涨期权的价格为14．8元。如果无风险年利率为8％，按实际复利率折算，则期权的执行价格为()元。

下列关于证券组合的说法中，正确的有()。

下列关于行政法律关系的表述中，正确的是()。

下列组织结构中不在胆囊三角范围内的是

两侧髁状突水平轴的延长线相交于枕骨大孔前缘所成的角度为

经工商行政管理部门批准注册成为该药品的专用商品名称，并受到法律保护的药品名称是应当符合SDA的规定并经SDA批准方可使用的是

下列针对货币资金项目实施的审计程序中，正确的有()。

下列情况中，不得进行呆账核销的有()。

对文意的理解，正确的一项是( )。下列理解符合文意的一项是( )。

在资本主义商品生产的条件下，每个资本家总是力图不断改进技术，改善经营管理，提高劳动生产率，使其生产的商品个别价值低于社会价值，从而获得

若已把一个命令按钮的Default属性设置为True，则下面可导致按钮的Click事件过程被调用的操作是( )。

对文意的理解，正确的一项是(　　)。下列理解符合文意的一项是(　　)。

若已把一个命令按钮的Default属性设置为True，则下面可导致按钮的Click事件过程被调用的操作是(　　)。