首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设甲公司的股票现在的市价为20元,有1份以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为21元,到期时间是1年,1年以后股价有两种可能:上升40%,或者下降30%无风险报酬率为每年4%拟利用复制原理,建立一个投资组合,包括购进适量的股票以及借入必要的款项,使得该
假设甲公司的股票现在的市价为20元,有1份以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为21元,到期时间是1年,1年以后股价有两种可能:上升40%,或者下降30%无风险报酬率为每年4%拟利用复制原理,建立一个投资组合,包括购进适量的股票以及借入必要的款项,使得该
admin
2019-06-27
52
问题
假设甲公司的股票现在的市价为20元,有1份以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为21元,到期时间是1年,1年以后股价有两种可能:上升40%,或者下降30%无风险报酬率为每年4%拟利用复制原理,建立一个投资组合,包括购进适量的股票以及借入必要的款项,使得该组合1年后的价值与购进该看涨期权相等。
要求:
若期权价格为3元,建立一个套利组合。
选项
答案
由于目前看涨期权售价为3元低于3.27元,所以存在套利空间套利组合应为:卖空0.5股股票,买入无风险债券6.73元,买入1股看涨期权进行套利,可套利0.27元。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/TYIc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
A公司是一个高成长的公司,目前公司总价值10000万元,没有长期负债,发行在外的普通股为5000万股,目前股价为2元股。该公司的资产(息税前)利润率为12%,所得税税率为25%,预期增长率为6%。现在急需筹集债务资金5000万元,准备发行1
某公司拟开发一铁矿,预计需要投资6000万元;年产量预计为2万吨,并可以较长时间不变;该铁矿石目前的市场价格为2000元/吨,预计每年价格上涨5%,但价格很不稳定,其标准差为40%,每年的付现营业成本为销售收入的60%,忽略其他成本和费用。含有风险的必
LZB公司上年度财务报表的主要数据如下表所示:该公司上年12月31日的股票市价为20元,上年度普通股股数没有变化,且全部发行在外。要求:根据上述资料,分析回答下列题。若该公司从本年开始进入稳定状态,使用股权现金流量折现法计算该公司
甲公司主营电池生产业务,现已研发出一种新型锂电池产品,准备投向市场。为了评价该锂电池项目,需要对其资本成本进行估计。有关资料如下:(1)该锂电池项目拟按照资本结构(负债/权益)30/70进行筹资,税前债务资本成本预计为7:11%。(2)
K公司是一家机械制造企业,生产多种规格的厨房设备,按照客户订单要求分批组织生产。各种产品均需经过两个步骤加工,第一车间为机械加工车间,第二车间为装配车间。本月生产的601号和701号订单的有关资料如下:(1)批号601生产甲产品;6月底第
下列关于租赁的税务处理的说法中,不正确的是()。
下列有关财务交易的“零和博弈”的表述,正确的有()。
ABC公司研制成功一台新产品,现在需要决定是否大规模投产,有关资料如下:(1)公司的销售部门预计,如果每台定价3万元,销售量每年可以达到10000台;销售量不会逐年上升,但价格可以每年提高2%。生产部门预计,变动制造成本每台2.1万元,每年增加2
某公司目前的股价S0为20美元,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,看涨和看跌期权的执行价格X均为22美元,期权成本P为3美元,一年后到期。甲采取的是保护性看跌期权策略,乙采取的是抛补看涨期权策略,丙采取的是多头对敲策路。预计到期时股票市场价格的变动情况
甲公司是一个家具生产公司,2012年管理用财务报表相关数据如下:甲公司目前没有金融资产,未来也不准备持有金融资产,2012年股东权益增加除本年利润留存外,无其他增加项目。要求:如果甲公司2013年的销售增长率为8%,净经营资产周转率与股利支付率不
随机试题
缺铁性贫血的病因治疗,寄生虫感染者应治疗性无机铁剂十五机铁的代表药是
某一柱下钢筋混凝土单独基础如下图所示。
某建设单位领取施工许可证后,因工程材料紧缺,不能按期开工的,应当向发证机关申请延期,可延期次数和每次期限分别为()。
国内生产总值(GDP)是衡量宏观经济活动水平的最核心的指标。在GDP核算中,净出口应该计入当年的GDP总量。()[2010年真题]
向外商转让上市公司国有股和法人股应遵循()原则。
政府职能与成本问题一直备受争议,但这方面的研究似乎还处于一种观点与立场远未一致的状态,一个重要原因是研究视角与方法的局限。大体上看,这类研究有两条思路,一条是信守新古典经济学理论预设,认为市场可以有效解决经济社会发展中的问题,持“小政府”观点;另一条是信守
通感:在描述客观事物时,用形象的语言使感觉转移,将人的听觉、视觉、嗅觉、味觉、触觉等不同感觉沟通交错,挪移转换的修辞方法。下列描述使用通感的是()。
1/(1×2)+1/(2×3)+…+1/[n×(n+1)]+…=()。
证明:n维列向量组α1,α2,…,αn线性无关的充分必要条件是行列式
Moreteenagerssmoketodaythanatany【C1】______sincethe1970s,afederalstudyshows.Overall.35%ofchildreningrades9-12
最新回复
(
0
)