首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设ABC公司股票目前的市场价格为24元,而在一年后的价格可能是35元和16元两种情况。再假定存在一份100股该种股票的看涨期权,期限是一年,执行价格为30元。投资者可以按10%的无风险利率借款。投资者购进上述股票且按无风险利率10%借入资金,同时售出一份
假设ABC公司股票目前的市场价格为24元,而在一年后的价格可能是35元和16元两种情况。再假定存在一份100股该种股票的看涨期权,期限是一年,执行价格为30元。投资者可以按10%的无风险利率借款。投资者购进上述股票且按无风险利率10%借入资金,同时售出一份
admin
2018-01-31
42
问题
假设ABC公司股票目前的市场价格为24元,而在一年后的价格可能是35元和16元两种情况。再假定存在一份100股该种股票的看涨期权,期限是一年,执行价格为30元。投资者可以按10%的无风险利率借款。投资者购进上述股票且按无风险利率10%借入资金,同时售出一份100股该股票的看涨期权。
要求:
根据风险中性原理,计算一份该股票的看涨期权的价值;
选项
答案
根据风险中性定理: u=35/24=1.458 3,d=16/24=0.666 7 上行概率W=(1+r-d)/(u-d)=(1+10%-0.666 7)/(1.458 3-0.666 7)=54.74%。 期权一年后的期望价值=54.74%×100×(35-30)+(1-54.74%)×0=273.7(元)。 期权的现值=273.7/(1+10%)=248.82(元)。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/USbc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
甲公司目前的资本结构(账面价值)为:长期债券680万元,普通股800万元(100万股),留存收益320万元。目前正在编制明年的财务计划,需要融资700万元,有以下资料:(1)本年派发现金股利每股0.5元,预计明年每股收益增长10%,股利支付率(每股
在我国,除息日的股票价格与股权登记日的股票价格相比()。
对于发行公司来讲,采用自销方式发行股票具有可及时筹足资本,免于承担发行风险等特点。( )
ABC公司正在着手编制明年的财务计划,公司财务主管请你协助计算其加权资本成本。有关信息如下:(1)公司银行借款利率当前是9%,明年将下降为8.93%。(2)公司债券面值为1元,票面利率为8%,期限为10年,分期付息,当前市价为0.85元;如果按公司债
下列哪种股票回购方式在回购价格确定方面给予了公司更大的灵活性()。
当企业采用随机模式对现金持有量进行控制时,下列有关表述不正确的有()。
下列股票回购方式,在回购价格确定方面给予了公司更大灵活性的是()。
下列关于资本结构的说法中,错误的是()。
影响股权自由现金流量的因素有()。
某企业拟追加筹资2500万元。其中发行债券1000万元,筹资费率3%,债券年利率为5%,两年期,每年付息,到期还本,所得税税率为20%;优先股500万元,筹资费率为4%,年股息率7%;普通股1000万元,筹资费率为4%,第一年预期股利为100万元,以
随机试题
Oneoftheworld’soldestandmostfamousstatuesmaynot【C1】______muchlongerunlessstepsare【C2】______tosaveit.Thehugef
治疗干疳的首选方剂为
男性,20岁,心悸,多汗,手颤2个月,无明显突眼,甲状腺I度弥漫性肿大,血游离T3、T4增高,TSH降低。肝、肾功能正常,血WBC6.8×109/L。诊为甲亢。既往无甲亢病史,治疗应选择
投标人对投标文件进行补充、修改或撤回,应该在()之前进行。
钢筋连接的方式主要采取()。
按月或按季预缴企业所得税的,应当自月份或者季度终了之日起()内,向税务机关报送预缴企业所得税申报表,预缴税款。
商业银行公司治理的主要内容不包括()。
甲是乙公司的研发人员。经长期研究,完成单位交付的研发任务,开发出了一种抗癌新药,现欲申请专利。以下关于该成果权利归属的说法中,正确的有()。(2007年试题)
商业银行在取得抵(质)押品及其他以物抵贷财产(下称抵债资产)后,下列原则中可用来确定其价值的有()。
【69】系统是苹果公司智能手机所使用的操作系统,也使用在iPodtouch、iPad等产品上,按照内核结构分类,它属于【70】内核操作系统。
最新回复
(
0
)