首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
(上海财大2014年)公司有三种零息债券,剩余期限1年期的到期收益率为10%,剩余期限2年期的到期收益率为1l%,剩余期限3年期的到期收益率为12%,求: 隐含的1年以后的1年远期利率及2年以后的2年期远期利率是多少?
(上海财大2014年)公司有三种零息债券,剩余期限1年期的到期收益率为10%,剩余期限2年期的到期收益率为1l%,剩余期限3年期的到期收益率为12%,求: 隐含的1年以后的1年远期利率及2年以后的2年期远期利率是多少?
admin
2019-08-13
54
问题
(上海财大2014年)公司有三种零息债券,剩余期限1年期的到期收益率为10%,剩余期限2年期的到期收益率为1l%,剩余期限3年期的到期收益率为12%,求:
隐含的1年以后的1年远期利率及2年以后的2年期远期利率是多少?
选项
答案
远期利率是由一些列即期利率决定的。一般来说,如果现在的时刻为t,T时刻到期的即期利率为r,T
*
时刻(T
*
>T)到期的即期利率为r
*
,则t时刻的T
*
-T期间的远期利率[*]可以通过下式求得: (1+r)
T-t
(1+[*])
T
*
-T
=(1+r
*
)
T
*
-t
上式仅适用于每年计息一次的复利。则根据题意可得: (1+10%)(1+f
1,2
)=(1+11%)
2
(1+11%)
2
(1+f
2,3
)=(1+12%)
3
得f
1,2
=12.01%,f
2,3
=14.03%。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/VJIa777K
本试题收录于:
金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
0
金融硕士(金融学综合)
专业硕士
相关试题推荐
简述均值一方差模型的主要内容。
简述中央银行的三大职能。
我们经常看到,公司的市场价值与账面价值是不同的,请解释造成两者差异的原因。根据你的观察,具备什么特征的行业或公司的市场价值与账面价值之比高,哪些低?
X公司希望以浮动利率融资,Y公司希望以固定利率融资。两家公司投资的金额相同,他们分别收到以下利率报价:请设计一笔利率互换,使作为X公司得到互换利益的60%,而Y公司只是得到互换利益的40%,并指出双方最终实际负担的利率(给出计算过程)。
违约风险债券与无风险债券的利率之差称为违约升水。
联邦基金利率
融资模式
(复旦大学2013)仅考虑税收因素,高现金股利政策对投资者();仅考虑信息不对称,高现金股利政策对投资者()。
资本市场线和证券市场线的比较。将SML方程中的贝塔系数用βi=来代替,并将其结果与CML方程进行比较,你发现有哪些异同?从中可以得出什么结论?
随机试题
紫舌可见于()(2008年第132题)
A.新霉素B.精氨酸C.雌激素D.维生素K、CE.青霉素妊娠合并肝炎产后回奶禁用
临床确诊牙髓坏死的最有效检查是()
银杏叶与下列何药同用易引起中毒
A会计师事务所对一小型的W公司2009年财务报表进行年度审计,涉及到对重大错报风险的评估及进一步审计程序。请代注册会计师作出正确的判断。如果W公司会计记录不完整、内部控制不存在或管理层缺乏诚信,可能导致无法获取充分、适当的审计证据,注册会计师应当考虑(
人民警察的义务,是指人民警察在行使权力、履行职责过程中必须()一定行为的约束。
下列说法错误的是()。
下列哪个具体行政行为不在行政复议范围:()。
在对农业、手工业进行社会主义改造的过程中,出现过具有“半社会主义性质”的经济形式。它们有()
TheeurorepresentsapoliticalleapoffaiththatEurope’sleadershopewillboostthecontinent’seconomicpower.Evenifits
最新回复
(
0
)