首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
A公司和B公司均要在金融市场上借入1000万美元的资金,期限都为3年。其中,A公司需要借入浮动利率资金,B公司需要借入固定利率资金。由于两家公司的信用等级不同,融资年利率分别为: 两家公司希望通过设计利率互换协议进行互换套利,降低融资成本。
A公司和B公司均要在金融市场上借入1000万美元的资金,期限都为3年。其中,A公司需要借入浮动利率资金,B公司需要借入固定利率资金。由于两家公司的信用等级不同,融资年利率分别为: 两家公司希望通过设计利率互换协议进行互换套利,降低融资成本。
admin
2018-06-30
50
问题
A公司和B公司均要在金融市场上借入1000万美元的资金,期限都为3年。其中,A公司需要借入浮动利率资金,B公司需要借入固定利率资金。由于两家公司的信用等级不同,融资年利率分别为:
两家公司希望通过设计利率互换协议进行互换套利,降低融资成本。
请根据上述材料,回答下列问题:
(1)两家公司在固定利率和浮动利率借款上的年利率差。
(2)如果双方合作,通过利率互换交易分享无风险利润,则存在的利润为多少。
(3)如果银行从中获得0.1%的报酬,则A公司和B公司每年可能分别节约的融资成本。
选项
答案
(1)A公司的固定利率为8%,B公司的固定利率勾9.5%,故两家公司在固定利率借款上的年利率差勾1.5%;A公司的浮动利率为Libor+0.4%,B公司的浮动利率为Libor+1.0%,故两家公司在浮动利率借款上的年利率差为0.6%。 (2)利率互换是指买卖双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流,其中一方的现金流根据浮动利率计算出来。而另一方的现金流根据固定利率计算,通常双方只交换利息差,不交换举金。A公司和B公司互换之前,借款总成本为9.5%+(Libor+0.4%),两公司互换之后借款成本为8.0%+(Libor+1.0%),故存在的无风险利润即为互换前后的成本差额,即0.9%。 (3)两公司利率互换后,存在无风险利润0.9%,除去银行获得的报酬0.1%,可以节约借款成本0.9%一0.1%=0.8%,即A公司和B公司节约的融资成本合计为0.8%。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/VJYc777K
本试题收录于:
经济金融题库农村信用社招聘分类
0
经济金融
农村信用社招聘
相关试题推荐
(1)自古以来,中国就以对文明的深刻()著称于世。(2)群众对乱收费、乱罚款早已深恶痛绝,我们必须以强有力的措施()这种恶劣行为。(3)由于他勤奋刻苦,不到半年就已()了公司的各种业务。下列选项正确的是()。
货币发挥着一般等价物作用。其基本职能是价值尺度和流通手段。()
中国人民银行决定,从2011年5月18日起,再度上调存款类金融机构人民币准备金率0.5个百分点。这是央行2011年以来第4次上调存款准备金率。此举意在进一步回笼市场的宽裕流动性。()
投诉表示客户对金融服务的不满,在处理投诉时,银行从业人员要懂得下列()礼仪。
依“轿车:汽车”可知,下列选项中,正确的是()。
从财政管理体制上,可将国家财政分为()。
在金融系统中,直接经营各种存贷业务的是()。
我国要建立的宏观调控模式应该是()。
下列不属于央行货币政策的是()。
改革开放以来,我国学者对货币需求模型进行了重新构造,认为社会公众的货币需求应包括()。
随机试题
选择性抑制COX-2:高效、安全、服用方便的抗风湿药物:
患者,女性,60岁,剑突下持续性疼痛6小时,寒战、高热伴黄疸,既往有类似发作史。查体:神志不清,体温39℃,血压80/60mmHg,脉搏120次/分,剑突下压痛,肌紧张,白细胞26×109/L,中性95%,肝区叩击痛。血清淀粉酶240索氏单位。该患者可
期货公司及其营业部未按照规定将客户保证金与期货公司的自有资产相互独立、分别管理的,应责令改正,给予警告,没收违法所得,并处违法所得1倍以上5倍以下的罚款。( )
赵某申请期货公司总经理一职,由于自己学历达不到要求,于是就找人伪造了一份假学历证书。此行为被发现后,中国证监会及其派出机构,可以对赵某做出的惩罚措施是()。
下列关于营业税的政策陈述,正确的是( )。
周期性运动
A、 B、 C、 D、 B2=(-1+2)×2,2=(2-1)×2,则此题通项公式为an+1=2(an+an+2),故空缺项为选B。
思想实验,哲学家或科学家们常常用它来论证一些让人感到____________的理念或假说,主要用于哲学或理论物理学等较为抽象的学科,因为这类实验往往难以在现实世界中开展。这些实验看似____________,其间却蕴含着很多“剪不断、理还乱”的哲理。依次填
下列关于单位犯罪的表述,正确的是()(2010年一专一第4题)
在某公司人力资源部就职的张晓鸣需要制作一份供新员工培训时使用的PowerPoint演示文稿。按照下列要求,并参考“完成效果.docx”文件中样例的效果,完成演示文稿的制作。插入图片“公司logo.jpg”于所有幻灯片的右下角,并适当调整其大小。
最新回复
(
0
)