市场上有两只股票。股票A的标准差为30％，股票B的标准差为20％，不允许卖空。若两只股票相关系数为1，怎样的投资组合可以使风险最小?若两只股票相关系数为-1，风险最小的投资组合又应如何构造?[上海财经大学2012研]

admin2021-11-29 62

问题市场上有两只股票。股票A的标准差为30％，股票B的标准差为20％，不允许卖空。若两只股票相关系数为1，怎样的投资组合可以使风险最小?若两只股票相关系数为-1，风险最小的投资组合又应如何构造?[上海财经大学2012研]

选项

答案两只股票的相关系数为1，那么选择标准差小的股票进行投资会得到风险最小的股票组合，即投资组合为全部选择股票B。若两只股票的相关系数为-1，假设有x投入到股票A中，有1-x投入到股票B中，则两只股票的方差为 σ=(0．3x)²+[0．2(1-x)]²-2x(1-x)0．2×0．3 令导数为0，可以解得x=0．4，即最小方差的投资组合是40％投入到股票A中，60％投入到股票B中。

解析

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市场上有两只股票。股票A的标准差为30％，股票B的标准差为20％，不允许卖空。若两只股票相关系数为1，怎样的投资组合可以使风险最小?若两只股票相关系数为-1，风险最小的投资组合又应如何构造?[上海财经大学2012研]

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专业硕士

证券组合的收益序列方差是反映()的指标。

某公司当年每股收益为4元，每股支付的股利为2元，如果每股净资产为25元，则期望的股利增长率为()。

浮差管理

某项目的周期为2年，初始投资为2000万元，之后每年末收入净现金1500万元，则该项目的内部收益率约为()。

依据我国法律规定，企业税后利润应首先用于以下哪项活动?()

在投资组合理论的框架下，有效投资组合与市场组合之间的相关系数等于1。()

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金融市场上的风险包括哪些?(四川大学2012真题)

两审终审原则不适用于最高人民法院审判的第一审案件。

下列群落中，动物种类最少的是()

患者，男性，51岁。近3年来出现关节炎症状和尿路结石，进食肉类食物时，病情加重。该患者发生的疾病涉及的代谢途径是()。

进度控制的经济措施包括(　　)。

易燃气体的火灾危险性不包括()。

投资一项房地产的估价等于来自该资产的现金流收入的折现。()

下列各项中，有关包装物的会计处理表述正确的有()。(2016年)

(　　)在会计师事务所内部控制体系中居于核心地位。下列各项中，(　　)是会计师事务所遵循全面质量控制准则“业务承接”要求中应当考虑的内容。

教育心理学是介于_科学和_科学之间的交叉学科。

学校课外活动的组织形式有个人活动、小组活动和()。

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某公司当年每股收益为4元，每股支付的股利为2元，如果每股净资产为25元，则期望的股利增长率为()。

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进度控制的经济措施包括( )。

易燃气体的火灾危险性不包括()。

投资一项房地产的估价等于来自该资产的现金流收入的折现。()

下列各项中，有关包装物的会计处理表述正确的有()。(2016年)

( )在会计师事务所内部控制体系中居于核心地位。下列各项中，( )是会计师事务所遵循全面质量控制准则“业务承接”要求中应当考虑的内容。

教育心理学是介于_____科学和_____科学之间的交叉学科。

学校课外活动的组织形式有个人活动、小组活动和()。

进度控制的经济措施包括(　　)。

(　　)在会计师事务所内部控制体系中居于核心地位。下列各项中，(　　)是会计师事务所遵循全面质量控制准则“业务承接”要求中应当考虑的内容。

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