某企业拟采购一批原材料,价值10 000元,供应商规定的付款条件如下: (1)立即付款,价格9 630元。 (2)第20天付款,价格9 750元。 (3)第40天付款,价格9 870元。 (4)第60天付款,价格10 000元。 要求:假设银行短期贷款的利

admin2018-01-15  26

问题 某企业拟采购一批原材料,价值10 000元,供应商规定的付款条件如下:
(1)立即付款,价格9 630元。
(2)第20天付款,价格9 750元。
(3)第40天付款,价格9 870元。
(4)第60天付款,价格10 000元。
要求:假设银行短期贷款的利率为23%,计算放弃现金折扣的成本(比率),并确定对该公司最有利的付款日期和付款价格(一年按360天计算)。

选项

答案立即付款的现金折扣率=(10 000—9 630)/10 000×100%=3.7% 第20天付款现金折扣率=(10 000—9 750)/10 000×100%=2.5% 第40天付款现金折扣率=(10 000—9 870)/10 000×100%=1.3% 立即付款放弃现金折扣的成本=[3.7%/(1—3.7%)]×[360/(60—0)]×100%=23.05% 第20天付款放弃现金折扣的成本=[2.5%/(1—2.5%)]×[360/(60—20)]×100%=23.08% 第40天付款放弃现金折扣的成本=[1.3%/(1一1.3%)]×[360/(60—40)]×100%=23.71% 因为放弃现金折扣的成本大于银行短期贷款的利率,所以应选择享受折扣,并且应选择折扣收益最大的方案,所以应选择第40天付款,付款价格为9 870元。 由于各种方案放弃折扣的信用成本率均高于借款利息率,因此初步结论是要取得现金折扣,应借入银行借款以偿还货款。 立即付款方案,得折扣370元,用资9 630元,借款60天,利息369.15元(9 630×23%×60/360),净收益0.85元(370—369.15); 20天付款方案,得折扣250元,用资9 750元,借款40天,利息249.17元(9 750×23%×40/360),净收益0.83元(250—249.17); 40天付款方案,得折扣130元,用资9 870元,借款20天,利息126.12元(9 870×23%×20/360),净收益3.88元(130—126.12); 总结论:第40天付款是最佳方案,其净收益最大。

解析
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