根据CAPM模型,下列说法错误的是(  )。

admin2009-09-26  26

问题 根据CAPM模型,下列说法错误的是(  )。

选项 A、如果无风险利率降低,单个证券的收益率成正比降低
B、单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比
C、当一个证券定价合理时,阿尔法值为零
D、当市场达到均衡时,所有证券都在证券市场线上

答案A

解析 根据CAPM模型及Ri=Rfi(Rm-Rf),可整理为:Ri=Rf(1-βi)+βiRm;如果βi>1,只Rf的降低反而增加Ri
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