首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。 要求: 用复制原理计算该看涨期权的价值。
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。 要求: 用复制原理计算该看涨期权的价值。
admin
2020-09-08
57
问题
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。
要求:
用复制原理计算该看涨期权的价值。
选项
答案
复制原理: 上行股价=20×(1+30%)=26(元) 下行股价=20×(1-23%)=15.4(元) 套期保值比率H=[(26-24)-0]/(26-15.4)--0.1 887 借款数额=(0.1887×15.4-0)/(1+4%)=2.7942(元) 购买股票支出=0.1887×20=3.774(元) 期权价值=3.774-2.7942=0.98(元)
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/bdBc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
某企业按年利率10%从银行借入款项800万元,借款期为1年,银行要求按贴现法付息,则下列表述正确的有()。
企业购买商品,销货企业给出的信用条件是“1/10,n/30”,则下列说法正确的有()。
某企业向银行取得一年期贷款1000万元,利息率为8%,银行要求贷款本息分12个月等额偿还,则该项借款的有效年利率大约是()。
下列有关比较优势原则的表述正确的有()。
为确保企业财务目标的实现,下列各项中,可用于协调所有者与经营者矛盾的措施有()。
华林公司是一家生产企业,其财务分析采用改进的管理用财务报表分析体系。该公司2013年、2014年改进的管理用财务报表相关历史数据如下:要求:假设华林公司上述资产负债表的年末金额可以代表全年平均水平,请分别计算华林公司2013年、2014年的
已知M公司有关资料如下:同时,该公司2013年度销售净利率为10%,资产周转率为1次(按年末总资产计算),权益乘数为2(按年末数计算),权益净利率为20%(按年末股东权益计算)。2014年度营业收入为500万元,净利润为80万元,利息费用为20
当企业的长期资本不变时,增加长期资产会()。
某公司2014年管理用财务分析体系中,权益净利率为25%,净经营资产净利率为15%,净财务杠杆为1.43,则税后利息率为()。
下列说法中,正确的是()。
随机试题
下列各因素中,哪一个不能引起肾素释放
证券营业部咨询服务的主要内容包括()
下面是某税务师事务所、注册税务师与委托公司(增值税一般纳税人)草拟的代理协议,其中符合《注册税务师管理暂行办法》规定的代理事项是( )。
关于浙江省的地理与气候概况,以下表述正确的有()。
现有练习本若干,分给甲、乙、丙、丁四个班,分法是:若分甲10本,则分乙8本;若分乙10本,则分丙8本;若分丙10本,则分丁8本.已知丁分得的练习本数比甲分得的练习本数的少11本.由此可知,乙分得练习本()本.
小学生中最为常见的一种以注意力缺陷和活动过度为主要特征的行为障碍综合症是()。
决定法的本质的是()。
在PowerPoint2003中,可以使用多个幻灯片母版。
EveryinternationalapplicationonenteringMoonRiverCollegestartsfromAPPLICATION.Whatyouneedtoknowaboutapplication
Researchersknowtherearemanydrugsthatcanalterourbodilyprocessesinsuchaway【C1】______affectouremotionalexperience
最新回复
(
0
)