某企业有A、B两个投资项目,两个投资项目的收益率及其概率分布情况如下表所示:   要求:   (1) 计算两个项目的期望投资收益率;   (2) 计算两个项目收益率的标准离差;   (3) 计算两个项目收益率的标准离差率;   (4) 说明应该根据哪个指

admin2009-02-19  29

问题 某企业有A、B两个投资项目,两个投资项目的收益率及其概率分布情况如下表所示:

  要求:
  (1) 计算两个项目的期望投资收益率;
  (2) 计算两个项目收益率的标准离差;
  (3) 计算两个项目收益率的标准离差率;
  (4) 说明应该根据哪个指标比较两个项目的投资风险,并得出结论;
  (5) 如果两个项目投资收益率的相关系数为0.8,对A的投资比例为0.4,对B的投资比例为0.6,计算两个项目投资组合收益率的方差和标准离差(用百分数表示,保留四位小数)。

选项

答案(1) 项目A的期望投资收益率=15%×0.20+10%×0.60+0×0.20=9% 项目B的期望投资收益率=20%×0.20+10%×0.60+(-10%)×0.20=8% (2) 项目A收益率的标准离差 [*] (3) 项目A收益率的标准离差率=4.90%÷9%×100%=54.44% 项目B收益率的标准离差率=9.80%÷8%×100%=122.50% (4) 由于期望投资收益率不同,所以应该根据收益率的标准离差率比较风险的大小,结论是项目B的风险大于项目A。 (5) 投资组合收益率的方差=0.4×0.4×4.90%×4.90%+0.6×0.6×9.80%×9.80% +2×0.4×0.6×4.90%×9.80%×0.8 =0.5686% [*]

解析
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