首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票,并分别设计了甲乙两种投资组合。 已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%;乙种投资组合的风险收益率为3.4%。市场组合的收益率为12%
某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票,并分别设计了甲乙两种投资组合。 已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%;乙种投资组合的风险收益率为3.4%。市场组合的收益率为12%
admin
2017-07-23
80
问题
某公司拟进行股票投资,计划购买A、B、C三种股票,并分别设计了甲乙两种投资组合。
已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5,它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%;乙种投资组合的风险收益率为3.4%。市场组合的收益率为12%,无风险收益率为8%。
要求:
(1)根据A、B、C股票的β系数,分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。
(2)按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。
(3)计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。
(4)计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。
(5)比较甲乙两种投资组合的β系数,评价它们的投资风险大小。
选项
答案
(1)A股票的β>1,说明该股票所承担的系统风险大于市场投资组合的风险(或A股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的1.5倍)。 B股票的β=1,说明该股票所承担的系统风险与市场投资组合的风险一致(或B股票所承担的系统风险等于市场投资组合的风险)。 C股票的β<1,说明该股票所承担的系统风险小于市场投资组合的风险(或C股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的0.5倍)。 (2)A股票的必要收益率=8%+1.5×(12%-8%)=14% (3)甲种投资组合的β系数=1.5×50%+1.0×30%+0.5×20%=1.15 甲种投资组合的风险收益率一1.15×(12%一8%)=4.6% (4)乙种投资组合的β系数=3.4%/(12%一8%)=0.85 乙种投资组合的必要收益率=8%+3.4%=11.4% 或者:乙种投资组合的必要收益率=8%+0.85×(12%一8%)=11.4% (5)甲种投资组合的β系数(1.15)大于乙种投资组合的β系数(0.85),说明甲投资组合的系统风险大于乙投资组合的系统风险。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/cJ6a777K
本试题收录于:
资产评估硕士(资产评估专业基础)题库专业硕士分类
0
资产评估硕士(资产评估专业基础)
专业硕士
相关试题推荐
外汇市场上的交易可以分为哪些层次?
简述企业筹资的目的。
(上海财大2013)仔细阅读下列材料,并回答相关问题,材料1:美联储的量化宽松政策自2008年11月至今,美联储为缓解次贷危机对实体经济的不利影响,共实施了三轮量化宽松货币政策,以下为主要内容:2008年9月,雷曼兄弟倒闭时,美国银行体制
为什么说在现代经济生活中,信用联系几乎无所不在,以致可以称为“信用经济”?
约当年均成本法(EAC)在哪种情况下适用于比较2个或更多个项目?
阐明利率对投资影响的作用机制,以及在不同企业投资中的利率弹性差异。
TO公司建一条可对行人收取通行费的道路。铺路设备的初始投资是2500万元。该设备的全部支出可在其5年的生命周期内按直线折旧法进行折旧。从第1年末起20年内,预计每年所收取的通行费用可以带来计提折旧前的盈余340万元,(当然该盈余也为支付利息、支付所得税以前
为什么说中央银行的资产业务规模会影响其货币供应量?
商业信用有哪些局限?
债权人为了防止其利益被伤害,通常采取的措施不包括有()。
随机试题
由血流量减少所引起的缺氧属于
慢性病毒性肝炎病程大约是
A.恶寒重发热轻B.寒热往来C.发热轻而恶风D.但热不寒E.但寒不热伤寒表证可见到的症状为
丹痧发热与出疹的关系表现是
施工现场管理的内容包括()。
属于佛教经典著作的是()。
去年1月份,该市进出口贸易总值为()。根据原文,以下描述不正确的是()。
Dreamsarestoriesandimagesthatourmindscreatewhilewesleep.Theycanbeentertaining,fun,romantic,disturbing,frighte
下列有关数据库的描述,正确的是______。
Whenwasheborn?
最新回复
(
0
)