假设A证券的预期报酬率为20%,标准差为40%;B证券的预期报酬率为12%,标准差为13.3%。投资者将25%的资金投资于A证券,将75%的资金投资于B证券。 要求: (1)计算该组合的预期报酬率; (2)若AB证券完全正相关,计算该组合

admin2014-04-25  25

问题 假设A证券的预期报酬率为20%,标准差为40%;B证券的预期报酬率为12%,标准差为13.3%。投资者将25%的资金投资于A证券,将75%的资金投资于B证券。
   要求:
   (1)计算该组合的预期报酬率;
   (2)若AB证券完全正相关,计算该组合的标准差;
   (3)若AB证券完全负相关,计算该组合的标准差;
   (4)若AB证券相关系数为0.4,计算该组合的标准差;
   (5)若AB证券相关系数为-0.4,计算该组合的标准差;
   (6)计算完全投资于A和完全投资于B的预期报酬率和标准差

选项

答案(1)AB证券组合的预期报酬率=20%×25%+12%×75%=14% (2)若两种证券完全正相关,它们的相关系数等于1。 σp= [*] 或:σp=0.4×0.25+0.133×0.75=19.98% (3)若两种证券完全负相关,它们的相关系数为-1。 [*] (6)完全投资于A、B证券时的预期报酬率和标准差: 完全投资于A证券的预期报酬率=20%×100%+12%×0=20% 完全投资于B证券的预期报酬率=20%×0+12%×100%=12% [*

解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/d9oc777K
0

相关试题推荐
随机试题
最新回复(0)