基差值存在随到期日收敛的现象,某年3月到期的期货合约,以下哪一种现象为真?( )

admin2013-12-16  38

问题 基差值存在随到期日收敛的现象,某年3月到期的期货合约,以下哪一种现象为真?(       )

选项 A、2月15日的基差值一定大于2月20日的基差值
B、2月15日的基差值一定小于2月20日的基差值
C、于到期日时,基差值趋向于0
D、于到期日前,基差值均维持固定

答案C

解析 基差值的大小受时间差价的影响。距期货合约到期时间长短,会影响持仓费的高低,进而影响基差值的大小。理论上,当期货合约到期时,持仓费会减小到零,基差也将变为零。
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