【背景】 某企业投资建设一个工业项目,该项目可行性研究报告中的相关资料和基础数据如下: (1)项目工程费用为2000万元,工程建设其他费用为500万元(其中无形资产费用为200万元),基本预备费费率为8%,预计未来3年的年均投资价格上涨率为5%。

admin2017-11-07  38

问题 【背景】
    某企业投资建设一个工业项目,该项目可行性研究报告中的相关资料和基础数据如下:
(1)项目工程费用为2000万元,工程建设其他费用为500万元(其中无形资产费用为200万元),基本预备费费率为8%,预计未来3年的年均投资价格上涨率为5%。
(2)项目建设前期年限为1年,建设期为2年,生产运营期为8年。
(3)项目建设期1年完成项目静态投资的40%,第2年完成静态投资的60%,项目生产运营期第1年投入流动资金240万元。
(4)项目的建设投资、流动资金均由资本金投入。
(5)除了无形资产费用之外,项目建设投资全部形成固定资产,无形资产按生产运营期平均摊销,固定资产使用年限为8年,残值率为5%,采用直线法折旧。
(6)项目正常年份的产品设计生产能力为10000件/年,正常年份年总成本费用为950万元,其中项目单位产品的可变成本为550元,其余为固定成本。项目产品预计售价为1400元/件,营业税金及附加税率为6%,企业适用的所得税率为25%。
(7)项目生产运营期第1年的生产能力为正常年份设计生产能力的70%,第2年及以后各年的生产能力达到设计生产能力的100%。
【问题】
分别列式计算项目建设期第1年、第2年价差预备费和项目建设投资。

选项

答案静态投资=(2000+500)×(1+8%)=2700(万元) PF1=2700×40%×[(1+5%)1.(1+5%)0.5.(1+5%)1—1—1]=82.00(万元) PF2=2700×60%×[(1+5%)1.(1+5%)0.5.(1+5%)2—1—1]=210.16(万元) 价差预备费= 82+210.16=292.16(万元) 预备费= 200+292.16=492.16(万元) 建设投资= 2000+500+492.16=2992.16(万元)

解析 分别列式计算项目建设期第1年、第2年价差预备费和项目建设投资。
    P=∑I1[(1+f)m(1+f)0.5(1+f)t—1—1]
    静态投资=工程费用+工程建设其他费用+基本预备费
    =(工程费用+工程建设其他费用)×(1+基本预备费率)
    =(2000+500)×(1+8%)
    = 2700(万元)
    PF1=2700×40%×[(1+5%)1×(1+5%)0.5×(1+5%)1—1—1]=82.00(万元)
    PF2=2700×60%×[(1+5%)1×(1+5%)0.5×(1+5%)2—1—1]=210.16(万元)
    价差预备费=82+210.16=292.16(万元)
    预备费=基本预备费+价差预备费
    = 200+292.16
    = 492.16(万元)
    建设投资=工程费用+工程建设其他费用+预备费
    = 2000+500+492.16
    = 2992.16(万元)
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