ABC投资咨询公司正在进行投资组合的分析，备选的证券如下所示：以下哪种组合能最有效地实现投资组合降低风险的目的?

admin2018-09-13 21

问题 ABC投资咨询公司正在进行投资组合的分析，备选的证券如下所示：

以下哪种组合能最有效地实现投资组合降低风险的目的?

选项 A、50％A，50％B
B、75％A，25％C
C、50％B，50％C
D、25％A，75％C

答案D

解析判断投资组合的风险，选D。
一般意义上，投资组合中各证券的风险是由该证券的标准差来表示的，但是贝塔值一样可以来体现资产的风险，贝塔值越高，证券的风险就越大。
C证券是美国的国债，因为其贝塔值为0，即无风险的资产。
B证券的贝塔值为-1，这意味着当市场的超额收益上升1％时，B证券的超额收益下降1％。如果在投资组合中加入贝塔值为负的资产，则就可以大幅度地降低风险，但是在现实市场中很难找到一个负贝塔值的资产。此外，根据CAPM，负贝塔值资产的收益率必须低于无风险的资产。然后根据题干的信息，B的收益率大于C的收益率，这显然是不可能的。
据此，有效的组合只有A和C。由于C是没有风险的资产，所以更多地投入C证券可以更多地降低风险。

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财务决策

美国注册管理会计师（CMA）

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ABC投资咨询公司正在进行投资组合的分析，备选的证券如下所示：以下哪种组合能最有效地实现投资组合降低风险的目的?

财务决策

美国注册管理会计师（CMA）

甲公司与乙公司订立一买卖合同，甲将5辆汽车卖给乙。该民事法律关系的客体是(　　)。

下列属于国际直接投资方式的是(　　)。

下列关于西方经济学的国际直接投资理论说法正确的有(　　)。

国际资本市场的风险的增加，威胁着国际资本市场的稳定，给世界经济的稳定发展造成巨大压力。国际资本市场的不稳定性来自(　　)。

短期资本流动按照动机不同可以分为贸易资金流动、银行资金流动、保值性资本流动以及投机性资本流动四类。下列关于短期资本流动的说法不正确的有(　　)。

证监会依法对全国证券、期货市场实行集中统一监督管理，履行的职责主要包括(　　)。

衡量投资风险的大小，可以利用概率分析法，通过计算投资收益率的期望值及其标准差和变异系数来进行，以下说法正确的有(　　)。

关于经济周期的形成，外部因素理论认为造成经济周期的根源包括下列(　　)因素。

如发生肠梗阻的病人系一多次妊娠的中年妇女，在作检查时应特别注意

AIDS主要病理变化表现在

中医学认为，系统性红斑狼疮后期的主要病机是

甲乙两县的男性冠心病粗死亡率均为0.5%，经年龄构成标准化后，甲县为0.6%，乙县为0.3%。可以认为

临时存款账户是因存款人临时需要并在规定期限内使用而开立的银行结算账户，其有效期最长不超过2年。()

以一般贸易方式进口的货物就是一般进出口货物。()

中等学校心理学的研究主要是教育心理研究法，必须遵循的原则是【】

大脑皮层的机能定位区是各负其责，互不相干的。()

WhentheWellsDryUpA"EveryoneelseinBritainhangsonwhattheBankofEnglanddoeswithinterestrates,"saysoneproud

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美国注册管理会计师（CMA）

甲公司与乙公司订立一买卖合同，甲将5辆汽车卖给乙。该民事法律关系的客体是( )。

下列属于国际直接投资方式的是( )。

下列关于西方经济学的国际直接投资理论说法正确的有( )。

国际资本市场的风险的增加，威胁着国际资本市场的稳定，给世界经济的稳定发展造成巨大压力。国际资本市场的不稳定性来自( )。

短期资本流动按照动机不同可以分为贸易资金流动、银行资金流动、保值性资本流动以及投机性资本流动四类。下列关于短期资本流动的说法不正确的有( )。

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衡量投资风险的大小，可以利用概率分析法，通过计算投资收益率的期望值及其标准差和变异系数来进行，以下说法正确的有( )。

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如发生肠梗阻的病人系一多次妊娠的中年妇女，在作检查时应特别注意

AIDS主要病理变化表现在

中医学认为，系统性红斑狼疮后期的主要病机是

甲乙两县的男性冠心病粗死亡率均为0.5%，经年龄构成标准化后，甲县为0.6%，乙县为0.3%。可以认为

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大脑皮层的机能定位区是各负其责，互不相干的。()

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衡量投资风险的大小，可以利用概率分析法，通过计算投资收益率的期望值及其标准差和变异系数来进行，以下说法正确的有(　　)。

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