假设A公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格均为32元，到期时间是1年。根据股票过去的历史数据所测算的连续复利收益率的标准差为1，无风险利率为每年4％。要求： A公司的普通股

admin2014-06-02 80

问题假设A公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格均为32元，到期时间是1年。根据股票过去的历史数据所测算的连续复利收益率的标准差为1，无风险利率为每年4％。
要求：
A公司的普通股最近3个月来交易价格变动较大，投资者确信1年后其价格将会有很大变化，但是不知道它是上涨还是下跌。基于投资者对该股票价格未来走势的预期，会构建一个什么样的简单期权策略?股票到期日价格相对于执行价格需要变动多少(精确到0．01元)，投资者的最初投资才能获利?

选项

答案购买一对敲组合，即同时买入1股看跌期权和1股看涨期权。总成本=10．871+11．6402=22．5112(元) 股票价格变动：22．5112×(1+4％)=23．41 (元)

解析

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下列关于研发的战略作用的说法中，不正确的是()。

企业的每位员工在进入自己的电脑系统的时候，都会输入自己的账户和密码，并且企业要求每位员工设置的密码包含至少八位，且其中必须包含数字，字母和符号，这种信息系统控制的方式属于是()。

在衍生金融工具交易中，利用期货、远期合约和期权，来降低他们因市场变量未来的不确定变动而面临的风险的人称为()。

重大风险的风险偏好是企业的重大决策，应由()决定。

下列各项对权力与职权的概念理解中，正确的有()。(2014年)

下列关于营业预算的计算等式中，不正确的是()。

消除滚珠丝杠螺母副间隙的方法中，常用的是(　　　　　)。

产后为预防感染，应注意

下列有关民族区域自治的说法不正确的是()。

社会保障基金的积累与提取标准，各地区要依据()的差异而有所差别。

与负债类账户结构相同的账户包括()账户。

使盈亏临界点销售额下降的业务有()

建立良好的师生关系是教育工作取得成效的重要因素。()

教学和智育是()

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在衍生金融工具交易中，利用期货、远期合约和期权，来降低他们因市场变量未来的不确定变动而面临的风险的人称为()。

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下列各项对权力与职权的概念理解中，正确的有()。(2014年)

下列关于营业预算的计算等式中，不正确的是()。

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产后为预防感染，应注意

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社会保障基金的积累与提取标准，各地区要依据()的差异而有所差别。

与负债类账户结构相同的账户包括()账户。

使盈亏临界点销售额下降的业务有()

建立良好的师生关系是教育工作取得成效的重要因素。()

教学和智育是()

消除滚珠丝杠螺母副间隙的方法中，常用的是(　　　　　)。