ABC公司股票的当前市价为60元，市场上有以该股票为标的资产的期权交易。已知该股票的到期时间为半年、执行价格为70元，看涨期权价格为4元，看跌期权价格为3元。要求： (1)就以下几种互不相关的情况，分别计算期权的到期日价值和净损益。 ①购买1股该股票的看涨

admin2016-11-15 51

问题 ABC公司股票的当前市价为60元，市场上有以该股票为标的资产的期权交易。已知该股票的到期时间为半年、执行价格为70元，看涨期权价格为4元，看跌期权价格为3元。要求：
(1)就以下几种互不相关的情况，分别计算期权的到期日价值和净损益。
①购买1股该股票的看涨期权，到期日股票市价为76元；
②购买1股该股票的看跌期权，到期日股票市价为80元；
③出售1股该股票的看涨期权，到期日股票市价为64元；
④出售1股该股票的看跌期权，到期日股票市价为60元；
(2)指出(1)中各种情况下净损益的特点，如果存在最大值或最小值，请计算出其具体数值。

选项

答案(1)①到期日价值=76—70=6(元)；净损益=6—4=2(元) ②到期日价值=0；净损益=0—3=一3(元) ③到期日价值=0；净损益=4(元) ④到期日价值=一(70—60)=一10(元)；净损益=一10+3=一7(元) (2)①多头看涨期权净损失有限，净收益不确定。净损失最大值为：期权价格4元。 ②多头看跌期权净损失和净收益均有限。净损失最大值为：期权价格3元；净收益最大值为：执行价格一期权价格=70一3=67(元)。 ③空头看涨期权净收益有限，净损失不确定。最大净收益为4元。 ④空头看跌期权净收益和净损失均有限。最大净收益为3元；最大净损失为：执行价格一期权价格=70一3=67(元)。

解析

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/hKEc777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

下列关于资本结构的说法中,错误的是()。

形成材料价格差异的因素很多,如下列中的()。

每股收益是衡量上市公司盈利能力的重要财务指标,()。

以下项目中与信用条件无关的是()。

无论业务量如何变动,在其相关范围内固定成本总额始终不变。()

在计算经营期净现金流量时,与折旧额性质完全相同的项目有()。

用途较为广泛的成本转移价格形式有()。

下列关于相对价值模型的说法中，正确的有()。

有一项看跌期权，执行价格为50元，1年后到期，期权价格为5元。下列表述中不正确的是()。

实验中刺激神经纤维，其动作电位传导的特点是

某公司用现金发放工资80000元，记账后发现记账凭证中应记科目、借贷方向无误，但金额误记为8000元。更正该错误的正确方法是()。

分散投资者风险的票据发行便利属于()。

短期贷款报审材料中，属于借款申请文件的有()。

供给弹性主要有供给的()和供给的要素成本弹性。

下列不符合《行政处罚法》规定的有()。

科学不是宗教，宗教都主张信仰，所以主张信仰都不科学。以下哪项最能说明上述推理不能成立?

软件的特点是(24)。正因如此，我们应对软件产品的(25)进行大力保护。