首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
ABC公司股票的当前市价为60元,市场上有以该股票为标的资产的期权交易。已知该股票的到期时间为半年、执行价格为70元,看涨期权价格为4元,看跌期权价格为3元。要求: (1)就以下几种互不相关的情况,分别计算期权的到期日价值和净损益。 ①购买1股该股票的看涨
ABC公司股票的当前市价为60元,市场上有以该股票为标的资产的期权交易。已知该股票的到期时间为半年、执行价格为70元,看涨期权价格为4元,看跌期权价格为3元。要求: (1)就以下几种互不相关的情况,分别计算期权的到期日价值和净损益。 ①购买1股该股票的看涨
admin
2016-11-15
64
问题
ABC公司股票的当前市价为60元,市场上有以该股票为标的资产的期权交易。已知该股票的到期时间为半年、执行价格为70元,看涨期权价格为4元,看跌期权价格为3元。要求:
(1)就以下几种互不相关的情况,分别计算期权的到期日价值和净损益。
①购买1股该股票的看涨期权,到期日股票市价为76元;
②购买1股该股票的看跌期权,到期日股票市价为80元;
③出售1股该股票的看涨期权,到期日股票市价为64元;
④出售1股该股票的看跌期权,到期日股票市价为60元;
(2)指出(1)中各种情况下净损益的特点,如果存在最大值或最小值,请计算出其具体数值。
选项
答案
(1)①到期日价值=76—70=6(元); 净损益=6—4=2(元) ②到期日价值=0;净损益=0—3=一3(元) ③到期日价值=0;净损益=4(元) ④到期日价值=一(70—60)=一10(元); 净损益=一10+3=一7(元) (2)①多头看涨期权净损失有限,净收益不确定。净损失最大值为:期权价格4元。 ②多头看跌期权净损失和净收益均有限。净损失最大值为:期权价格3元;净收益最大值为: 执行价格一期权价格=70一3=67(元)。 ③空头看涨期权净收益有限,净损失不确定。最大净收益为4元。 ④空头看跌期权净收益和净损失均有限。最大净收益为3元;最大净损失为:执行价格一期权价格=70一3=67(元)。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/hKEc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
作为评价企业偿债能力的指标之一,产权比率更侧重于()。
()一般不直接对外销售产品,只对本企业内部各责任中心提供产品或劳务。
短期证券因为期限较短,因此其收益率的计算一般不用考虑货币时间价值因素。()
在投资人想出售有价证券获取现金时,证券不能立即出售的风险叫做期限性风险。()
关于β系数,下列各种说法正确的是()。
投资利润率作为考核投资中心业绩的指标,具有()的局限性。
企业股东财富越多,企业市场价值也就越大,但追求股东财富最大化并不一定能达到企业资产保值增值的目的。()
某项作业为增值作业,每月的增值作业标准数量为800小时,标准单位固定成本为40元/小时,标准单位变动成本为26元/小时。2010年6月,该项作业的实际作业产出为720小时,实际单位固定成本为45元/小时,实际单位变动成本为28元/小时。根据作业成本管理方法
根据优序融资理论,企业在筹集资本的过程中,应遵循的基本顺序为()。
有一项看跌期权,执行价格为50元,1年后到期,期权价格为5元。下列表述中不正确的是()。
随机试题
Apgar评分总共10分,()分为正常,()分为轻度窒息,()分为重度窒息。
You______himsoclosely;youshouldhavekeptyourdistance.
下列哪项不属于施工图预算的编制方法()。
工程项目管理规划大纲的作用不包括()。
假如两国的实际利率相同,如果A国的名义利率大于B国的名义利率,那么A国货币将会标价
采用成本领先战略的条件有()。
“田多可以足其人者为宽乡,少者为狭乡,狭乡授田,减宽乡之半。”这段史料反映了()时期的均田制。
Everyoneknowsthatthefirstruleofdrivingisnevertakingyoureyesofftheroad.Teendrivers【C1】______beingcareful,butt
如果在程序中的多个地方需要使用同一个常数,那么最好将其定义为一个符号常量,这样______。
Whensomethingreflectslight,wecan______.Somethinglookswhitebecauseitreflects______.
最新回复
(
0
)