以下是有关三家公司证券、市场组合和无风险资产的数据: 要求: 对甲乙丙三家公司的股票提出投资建议。

admin2022-11-09  28

问题 以下是有关三家公司证券、市场组合和无风险资产的数据:

要求:

对甲乙丙三家公司的股票提出投资建议。

选项

答案甲公司: R= Rf+β(Rm-Rf)=5%+1.8×(10%-5%)=14% 根据CAPM,甲公司股票的必要报酬率为14%,表格中甲公司的股票期望报酬率只有12%,因此甲公司的股票被高估,应该卖掉。 乙公司: R=Rf+β(Rm-Rf)=5%+2.2×(10%-5%)=16% 根据CAPM,乙公司股票的必要报酬率为16%,表格中乙公司股票的期望报酬率为18%,因此乙公司的股票被低估了,应该买入。 丙公司: R=Rf+β(Rm-Rf)=5%+2.28×(10%-5%)=16.4% 根据CAPM,丙公司的股票的必要报酬率为16.4%,表格中丙公司股票的期望报酬率为20%,因此C公司的股票被低估了,应该买入。

解析
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